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瑞银违规交易 可能长达逾3年 @ 2011-09-20T05: 返回 新闻热点
关键词：瑞银 交易
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瑞银将违规交易员阿多博利涉嫌进行未经授权交易的交易亏损，由原先预估的20亿美元，上调至23亿美元。瑞银行政总裁格吕贝尔首度回应事件，表明不会辞职。瑞士银行集团18日将交易员导致的未授权交易损失从之前估计的20亿美元，上调至23亿美元。瑞士银行集团交易员阿多博利15日因违规交易被伦敦警方逮捕。英国警方16日对他提出指控，罪名为滥用职权从事欺诈和伪造账目。阿多博利将被羁押至22日，此案将移送高一级法院，他将于10月28日再次出席听证。虽然瑞银的损失预估被提升，但该银行首席执行官格吕贝尔拒绝引咎辞职。他说，他对银行发生的所有的事负责，但如果问他是否有负罪感，他的答案是不。目前英国金融监管部门和瑞士金融市场监管局正与瑞银方面保持联系，并由独立的第三方进一步调查，瑞银将承担调查所需费用。国际信用评级机构穆迪和标普都已将瑞银列入负面观察名单。有分析员表示，这桩违规交易使瑞银的盈利前景变得黯淡，旗下投行业务也可能受到外界质疑，令接连遭遇金融危机和查税风暴冲击的瑞银声誉再度受损。瑞银作为全球最大银行之一，其在美国的业务备受瞩目。目前还不清楚此事会对瑞银在美国等地的业务构成多大冲击。有消息称，瑞银计划宣布削减投资银行业务规模，裁减数千工作岗位。
英国“星期泰晤士报”（Sunday Times）昨天报导，被控造成瑞银亏损20亿美元的交易员，曾经从事总值5倍亏损金额的未授权交易。
在瑞士央行9月6日公布实施将瑞郎与欧罗挂勾，遏止瑞郎升势的同日，几乎已确认为，乃导致瑞银巨亏而被捕的瑞银伦敦ETF及Delta One交易主管Kweku Adoboli，则于Facebook上写了一句话“需要一个奇迹”(Need a miracle)，令市场人士揣测涉及20亿美元亏损的交易，是否与瑞士央行行动有关。
瑞银并未提供这一事件的详细信息，称问题仍在调查之中，但该银行表示，客户资金并未受到任何影响。瑞银表示，已经发现损失归因于旗下投资银行部门一名交易员所进行的未授权交易。瑞银当前估计交易损失在20亿美元左右。这可能导致瑞银2011年第三季度出现亏损。
还有另一种可能的情况则是有些系统在初始设定上有漏洞，从而让这些恶棍交易员(rogue trader )有机可趁。从理论上来说，不同的产品有不同的对冲系数，交易员做反向交易时也应该是用同类产品，但当系统设定不佳时，可能会认可非同类产品的反向交易，这也会使得交易员的单边交易限额扩大，所以瑞银这笔交易很可能是交易员私下偷偷进行的。所谓的未授权交易，很可能在交易发生之后一段时间后都没人发现，关键是要看公司的内控及风管体系好不好，而这方面的措施，每个公司又都不同，所以发生未授权交易的频率也完全不一样。一般来说，这种交易所造成的巨大亏损，员工是无法赔偿的，公司也只能先认列这笔亏损，然后再起诉这名交易员，或者求偿。
阿多波里因从事非授权交易，导致瑞银出现钜额亏损，这种行为被称做“恶棍交易员”（rogue trader），也令人想起二○○八年法国兴业银行交易员柯维耶（Jerome Kerviel）和一九九五年霸菱银行新加坡分行衍生商品交易员李森（Nick Leeson）。
继穆迪在14日调降法国2大银行的评级后，穆迪称，对于这次瑞银审查的重心，将集中放在瑞银风险管理和控制表现疲弱的问题上，瑞士银行在昨天爆出投资银行交易员从事未经授权的交易，导致公司损失20亿美元，恐会影响公司在第三季呈现亏损，此事再次证明了这一问题。穆迪即将瑞银的“Aa3”长期债券和存款评级放入降级观察名单，这意味着该机构未来可能下调瑞士银行的评级。
据瑞银投行部门的内部人士表示，这一消息令员工“极度震惊”——金融危机期间，该部门减记了500亿美元的不良债务，此后一直在努力恢复元气。据知情人士透露，瑞银直到周三中午才发现Adoboli的违规交易行为，大约12小时后报警，使Adoboli被捕。
瑞银以前就吃过这种交易损失的苦头。1998年，瑞银董事长Mathis Cabiallavetta和三名高管辞职，因当年该行在对美国对冲基金长期资本管理公司的投资上损失了9.5亿美元。瑞银当时表示，内部审计发现，在瑞士银行公司与瑞士联合银行合并为瑞银集团的之前和之后，银行“在风险管理流程上都存在这缺陷”。
该案令人联想到法国兴业银行交易员Jerome Kerviel在2008年1月私下交易，以致行方亏损49亿欧元（523亿港元）；以及在新加坡巴林银行任职的英国交易员Nick Leeson未授权交易期货，令银行亏损超过10亿美元，导致该银行于1995年破产。
瑞银表示，其证券业务运作正常，风险亦受控股，有关违规交易的损失由起初预算的20亿美元提高至23亿美元(179亿港元)，又重申没有客户的仓位受到影响，瑞银续指，有关亏损是来自过去3个月未有授权的标普500指数、德国DAX指数及Eurostoxx指数期指的投机交易，有关仓位于正常业务中作为对冲的部分组合，然而，风险披露程度被扭曲，因被交易员执行虚构的、提早结算等行为而抵销。瑞银指，这些虚构的交易，隐瞒了有关期指交易违反瑞银的风险限额。
瑞银在揭发阿多博利的违法交易后，警告今季可能出现亏损。证券分析师索恩（Peter Thorne）表示，瑞银可以承受今次事件的损失，但丑闻突显其风险管理漏洞，声誉受损。高盛分析员亦称，瑞银私人银行业务的富豪客户可能被吓怕而调走资金。瑞银在金融危机时，因持有大量“毒债”而需瑞士政府注资打救，近年辛苦重建信誉，正部署减少投行业务，重点经营私人资产管理。瑞银日前宣布计划裁员3500人（约占其人力5％），裁减职位半数来自投行。
瑞银集团(U BS)一名交易员涉嫌违规交易事件目前持续发酵。瑞银18日将该交易员导致的未授权交易损失由20亿美元上调至23亿美元。瑞银首席执行官奥斯瓦尔德·格吕贝尔18日出面辟谣称,自己并不准备因为该事件引咎辞职。但瑞银无疑正面临巨大压力。有消息称,瑞银将在11月17日的投资者会议上宣布重大改组,将缩小投资银行部门,裁退数千名雇员,同时今年瑞银数千名从业人员可能面临零奖金。
综合媒体9月15日报导，欧洲再现流氓交易员，瑞银集团（UBS）15日报出消息称，该集团旗下投行业务一名交易员在未授权交易中造成大约20亿美元损失，预计将导致瑞银集团第三季度出现业绩亏损。这不得不让人想起法国兴业银行（Societe Generale）2008年的惊天诈骗案，这两起诈骗案具有类似地方，那希望能够从中吸取教训，优化投行从业人员转岗的程序。
瑞银昨日在内部电邮中表示，将“不遗余力”调查这宗违规交易的内情。据市场消息指出，造成今次巨亏可能是由于瑞士银行早前突然干预市场，将瑞郎与欧罗挂鈎，令阿多博利赌错瑞郎损手所致。《华尔街日报》引述消息人士透露，瑞银今次因阿多博利未经授权交易而招致损失，达到十五亿至二十亿美元。瑞银股价昨日曾隔日急挫逾一成，至九点八三五瑞郎。今年来该行股价已跌约三成半。

 
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