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亚股涨多跌少 投资人待关键财报与鲍尔演说 @ 2024-08-21T 返回 新闻热点 关键词：降息 概念： 周一美元兑日圆延续上周五的回调走势，因交易商获利了结，投资者在评估经济数据以衡量美联储的降息意愿。美元兑日圆上周四曾触及１４９．３９的两周高点。当日数据显示，上周新申请失业救济金的美国人数量降至一个月低点，同时美国７月零售销售额创下一年半以来最大增幅，这使得美联储可能在下个月降息５０个基点的预期落空。根据ＣＭＥ的ＦＥＤＷＡＴＣＨ ＴＯＯＬ，美联储下月降息５０个基点的概率目前约为２５％。 上周发布的通胀和劳动力市场数据为联储局９月份自主降息提供条件。期货市场目前预计联储局将会降息２５个基点的概率为１００％，降息５０个基点的概率则约为２５％。我们认为投资者应重新审视降息周期的应对策略，以调整投资组合做好万全准备。作为一项全面均衡的策略，我们需要考虑进攻和防守两方面。 布朗分析，投资人担心ＦＥＤ是否错过了降息的最佳时机，担忧ＦＥＤ的不作为可能导致经济衰退。问题在于，ＦＥＤ在６月暗示今年仅降息一次，但这个预期过于鹰派，因此无法在７月迅速转变，因此可能在９月降息２码（即０．５个百分点）来弥补失去的时间。不过，市场目前预估今年ＦＥＤ将降息五次，又显得过于激进。 美国通膨减缓，失业率攀升，联准会（ＦＥＤ）９月降息似已成定局，只是降幅大小的问题。随着市场恢复平静，而美股又涨回距历史高峰不远，投资人可能想问：一旦ＦＥＤ启动降息循环，是该进场买股，还是趁机卖掉走人？ 美通膨数据低于预估升高降息预期 亚股涨多跌少 荷兰国际集团分析师在报告中称，美国楼市数据令人失望，强化了对美联储降息的预期。该行表示，受地缘政治不确定性、降息预期和央行强劲需求的推动，黄金期货今年迄今已上涨约１８％。 投资慧眼ＩＮＳＩＧＨＴＳ - 随着上周公布的美国７月份ＣＰＩ数据及ＰＰＩ数据的回调，美国的通膨压力持续放缓，市场对联准会９月份降息预期不断增强。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，他对９月降息持开放态度。黄金价格继上周突破２５００美元后，本周初继续强势上攻，有国际投行已经看向３０００美元大关。本周黄金价格将维持震荡上行，上方第一阻力位在２５５０美元关口。 美联储被誉为世界央行，美联储一旦货币政策转向，将会引发更多的央行跟随降息，而中国央行也会有更大的降息降准空间。因为美联储一旦降息，美元指数将会出现高位回落。非美货币都会出现升值，实际上，人民币近期已经提前出现了一定的升值。美联储一旦加快降息的节奏，将会推动人民币汇率回升，减轻汇率波动的幅度。这样的话对于吸引外资流入人民币资产是有利的，因为外资流入既要考虑资产本身的价格是否被低估，还要考虑汇率的波动可能带来的汇兑损益。从全球资本市场来看，欧美日股市处于历史高位，而Ａ股和港股则是全球资本市场的估值洼地。下一步全球资本市场将会出现资金再平衡，部分资金从欧美日股市获利了结，寻找新的投资机会。而Ａ股和港股无疑是有可能吸引全球资本流入的一个估值洼地。巴菲特总是能在市场见顶之前大幅减仓来规避泡沫破裂的风险，所以巴菲特在二季度大幅减持美股高达９００亿美元是一个重要信号，也是值得大家警惕的一个信号。 尽管中东与俄乌战场的冲突有可能在本周内扩大，但市场最关注的还是今 (１４) 晚发布的美国最新通膨数据。摩根资产管理表示，原本市场预期联准会 ９ 月会降息一码，但近期金融市场波动剧烈，且若美国最新通膨数据超乎预期，不排除扩大降息幅度到 ２ 码，加上其他如就业和美国大选等情势，建议投资人对美国资产应该股债并重，以渡过变数加剧的第三季。 随着美联储会议的临近，市场普遍预期金价将继续攀升，部分分析师甚至预测明年金价将达到３０００美元/盎司。然而，ＨＩＧＨ ＲＩＤＧＥＦＵＴＵＲＥＳ的ＤＡＶＩＤ ＭＥＧＥＲ提醒，如果美联储仅表示降息０．２５个百分点，而未暗示更大幅度的降息，市场可能会感到失望。 市场目前普遍押注 ＦＥＤ 将在下个月的 ＦＯＭＣ 会议上实现 ４ 年来首次降息，降息 １ 码 (２５ 个基点) 的可能性约为 ７０％，而少数投资人预估降息 ２ 码 (５０ 个基点)。