新闻热点

美元有望创5月以来最大单周涨幅 交易员降低Fed今年降息预期 @ 2024-01-07T12: 返回 新闻热点 关键词：预期 就业 美国 非农 概念：市场预期 , 月非农就业数据 智通财经ＡＰＰ获悉，北京时间周五２１:３０，美国劳工部将公布备受关注的１２月非农就业报告。随着市场预期美联储将于今年开启降息周期，人们期望看到非农数据发出一个既不至于强劲到引发更多加息，又不至于缓慢到引发对经济担忧的信号。 美国非农业职位增加数目远好过市场预期。美国劳工部公布，去年十二月非农就业职位增加至２１．６万个，较市场预期多４．１万个。上月的失业率较预期低０．１个百分点，维持在百分之３．７。期间的平均时薪增幅亦好过预期，按月维持百分之０．４的升幅，按年升幅百分之４．１，高于市场预期的百分之３．９。美国就业数据强劲，工资增长超过预期，削弱市场对于联储局三月减息的预期。数据公布后，利率期货显示，联储局三月减息的可能性回落至百分之５０。 美国１２月就业增长超预期，工资稳步上涨。美国１２月季调后非农就业人口录得增加２１．６万人，超出市场预期，为２０２３年９月来新高。美国１２月失业率录得３．７％，低于市场预期，与上月保持一致。就业岗位的持续增加使美国经济更有可能实现软着陆，但是美联储重返２％通胀率的道路崎岖不平。 投资人等待非农就业数据并评估最新就业数据以了解劳动市场的强劲迹象，美国公债殖利率周五 (５ 日) 继续上涨。 美国公债殖利率５日普遍收高，１０年期和３０年期公债殖利率全周升幅为去年１０月来最大，因为美国非农就业报告比预期强，给联准会（ＦＥＤ）最快３月开始降利率的市场预期大泼冷水。 美国１２月非农就业人数增速加快，工资涨幅超预期，削弱了联储局３月减息的可能性。１２月的数据为劳动力市场表现坚挺的一年画上了句号，就业的坚韧也是消费支出持坚的主要引擎。经济的健康表现在２０２３年令许多经济学家感到惊讶，促使许多人重新评估此前的衰退预期。就业报告公布后，交易员对联储局３月减息概率的预期降至５０％左右。期货市场价格显示，联储局年内料减息大约１３５个基点，本周早些时候为超过１５０个基点。（图源：路透社） 我们在非农就业数据发布后的１５分钟、１小时和４小时间隔绘制了金价对非农就业数据的反应。然后，我们比较了金价对实际发布结果与预期结果之间偏差的反应。 美国１２月非农大超预期，时薪加速增长。美国劳工统计局数据显示，美国１２月季调后非农就业人口２１．６万人，为２０２３年９月来新高，高于预期１７万人，前值修整后１７．３万人。美国１２月失业率为３．７％，低于市场预期３．８％，与上月保持一致。劳动力市场的轨迹——尤其是工资增长的速度——将是美联储官员评估何时开始降息的关键。美国１２月平均每小时工资年率４．１％，预期３．９％，前值４％。美国１２月平均每小时工资月率 ０．４％，预期０．３％，前值０．４％。 美国方面公布“小非农”及申领失业救济金人数数据较预期为好，隔晚美股指数上落不大，道指最新微升０．０３％，收报３７４４０．３４点；纳指微跌０．５３％，收报１６２８２．０１点。如投资者希望捕捉美股指数走势，看好美股可留意纳指认购（１００２８），行使价１７３００点，２４年３月到期，有效杠杆约２０倍；或道指认购（１０１３５），行使价４０７０２点，２４年６月到期，有效杠杆约１９倍。如投资者看淡美股，可留意纳指认沽（１０１１２），行使价１３９３０点，２４年６月到期，有效杠杆约９．４倍；或道指认沽（１０１１３），行使价３２８３５点，２４年６月到期，有效杠杆约１３倍。 周五，美国劳工统计局公布数据显示，美国１２月非农就业人口增加２１．６万人，不仅远高于普遍预测的１７．１万人，而且几乎高于所有分析师的预期，也高于１１月修正后的１７．３万人。增幅主要来自医疗护理、政府机构、建筑，以及消闲和餐饮行业，但运输与仓库职位减少。以２０２３年全年计，非农业职位增加２７０万个，低于２０２２年的４７９．３万个，但高过疫前水平。 本周市场将聚焦于美国非农就业报告，该报告将为未来的利率走向提供更为明确的指引。从更宏观的角度看，本周黄金价格出现了四周以来的首次周度下跌，主要原因在于市场对美国提前降息的预期有所减弱。这一变化提振了美元和债券收益率，对金价构成了压力。 【看中国２０２４年１月６日讯】（看中国记者李正鑫综合报导）美国非农就业出人意料地增加了２１．６万个工作岗位，此迹象表明经济持续强劲。在通货膨胀（通胀）情况有所缓解的情况下，美国财政部长耶伦称美国经济已实现期盼已久的软着陆。 较早时，美国公布的去年１２月非农业职位增加２１．６万个，高于预期的１７万个，失业率保持３．７％不变，低于预期的３．８％；平均时薪按月升０．４％，高于预期的０．３％。 美银最新指，对美国经济预测有所修正，预期当地经济增长较原先预期更有机会实现温和增长。同时，通胀有机会回落至更低水平。该行预期美国今年实际ＧＤＰ将按年升１．２％，较早前预测高出０．６个百分７。此外，由于预期私人市场就业前景有所改善，预期失业率峰值为４．２％，较最初预测４．４％，下调了０．２个百分点。今年第四季整体通胀和核心ＰＣＥ物价指数预测分别为２．２％及２．５％，亦较早前２．４％及２．６％有所回落。 那么，为何新增非农也明显高于预期？尽管ＣＰＳ口径下的就业疲软，但市场更关心的ＣＥＳ口径非农就业１２月新增２１．６万人，两者差异达到２０２１年以来的新高。究其原因，是ＣＰＳ、ＣＥＳ的统计方法不同：第一，１２月农业就业小幅下行，这未被计入ＣＥＳ统计范围之内；第二，兼职人数明显增多，或令ＣＥＳ对就业有所高估（ＣＥＳ以“领工资”的计数来统计就业，兼职者或被重复计算；而ＣＰＳ“数人头”，身兼数职也仅计入一份就业）。因经济原因兼职的人数增加，带动１２月Ｕ６失业率上行０．１个百分点至７．１％，也对此有所印证。 美国劳工部今天公布，全美２０２３年１２月非农业就业人口大增２１万６０００人，优于分析师预期，使得美国就业巿场写下一整年稳健表现。１２月失业率也持平于３．７％。 【时报-台北电】今年首份美国就业报告已经出炉，根据美国劳工统计局５日发布的数据显示，去年１２月非农新增就业人口、失业率与平均时薪增幅均超出市场预期，凸显美国就业市场持续强劲不减，这也使得外界针对联准会（ＦＥＤ）将在３月降息的预期出现动摇。 根据芝商所ＦＥＤＷＡＴＣＨ ＴＯＯＬ的最新变动，目前交易商押注ＦＥＤ在今年３月开始降息的机率已从去年底的逾７成降到５成左右。 报告公布后，美国公债价格跳水，推升１０年期公债殖利率攀高至４．０８％，美元指数也应声冲破１０３关卡到１０３．４。 美国劳工统计局表示，１２月非农就业人口增加２１．６万人，高出预期的１７万人。该机构对１０月与１１月非农就业人数进行修正，前者从１５万降到１０．５万人、后者从１９．９万下修到１７．３万人，经过修正，上述两月的就业人数总和比先前公布的数据减少７．１万人。 另外，１２月失业率则持平于３．７％不变、低于预期３．８％、平均时薪月增０．４％、年增４．１％，双双超出预期；劳动力参与率６２．５％，创下去年２月以来最低。 日前，有“小非农”之称的ＡＤＰ新增就业人数增加１６．４万人，意外超出预期的１３．９万人，强劲的就业数据率先为市场 市场对美联储降息的乐观预期略微降温，美股下跌。美国就业市场持稳，初领失业金人数维持在２０万人附近，去年１２月ＡＤＰ新增非农就业人口优于预期，市场也聚焦在去年１２月ＦＯＭＣ会议，美联储官员们认为通胀有明显进展，对未来通胀路径持乐观态度，但部分官员也认为若通胀发展不如预期，仍有必要维持高利率甚至进一步升息，整体基调鸽中带鹰。此外，随着２０２４开年后投资人降低乐观的降息预期，美债殖利率弹升，拖累美股四大指数齐跌，费城半导体指数领跌。 ◆富兰克林投顾