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国君国际：美国10年美债利率会破5么？ 提供者智通财经 @ 2023-10-04T20: 返回 新闻热点 关键词：美债 债殖利率 国际 美国 年期美 概念：美国公债殖利率 【时报编译柯婉琇综合外电报导】美债遭到抛售引发的震荡已经蔓延到其他市场。随着美国指标公债殖利率近逼５％，全球债券殖利率也随之起涨，创下了自２０２０年疫情爆发以来最大涨幅。 桥水基金创办人达利欧（ＲＡＹ ＤＡＬＩＯ）早前接受采访时曾预测，美国将会发生债务危机，发生的速度取决于“供需问题”，预期美国经济可能会大幅减速。另外，美国对冲基金大亨艾克曼（ＢＩＬＬ ＡＣＫＭＡＮ）则认为，美国公债殖利率将急速飙高，相信１０年期美债殖利率可能攀升至接近５％，投资人应回避美债。 黄相慈分析，近期在美国公债殖利率急升带动下，美国投资等级债殖利率已经接近６％，美国非投资等级债殖利率达８．７％，债券投资价值浮现，联准会亦公布第二季国际市场对美国公司债券的需求出现大幅改善，预料在升息循环进入尾声阶段，将有更多资金进驻卡位。 ＩＮＴＯＵＣＨ ＣＡＰＩＴＡＬ ＭＡＲＫＥＴＳ分析师ＰＩＯＴＲ ＭＡＴＹＳ指出：“要等到美债殖利率触顶、美元失去看涨动能之后，新兴市场资产才可能有持久的资金流入。”这种情况要发生，必须美国的经济数据开始出人意表地走下坡，才能降低美国联准会的鹰派论调。 【时报-台北电】美就业数据超预期，反映经济成长带动劳动市场需求，加剧升息疑虑，此外，众议院议长麦卡锡遭罢免，恐使美国政府关门危机延续，昨夜美债殖利率飙升，美股四大指数齐挫、台股ＡＤＲ全军覆没，今早亚股也杀声隆隆。而台股亦难幸免，早盘开低约３４点后，开始一阵急杀，目前最低探至１６２０３．３４点、爆杀２５１点，盘面各大类股一片惨绿。观察盘初人气前５档个股，ＥＴＦ相关即包办３位，包括人气王元大台湾５０反１(００６３２Ｒ)、居次的复华台湾科技优息(００９２９)及第四位的元大美债２０正２(００６８０Ｌ)；另，ＡＩ指标纬创(３２３１)排第三、机壳厂旭品(３３２５)排第五。 台股持续遭“空袭”，指数回防１６２００关，吸引避险资金涌进反向ＥＴＦ，人气王元大台湾５０反１(００６３２Ｒ)今日不到１１:００，成交量已爆冲至１７万余张，股价也逆势上涨逾１％，一举跃过月线、５日线。另，今年才新成立、主打月配息的复华台湾科技优息(００９２９)９月份估配息０．１１元，昨日量增续弹、跃过５日线，但今早不敌大盘卖压，量缩回落近０．７％，５日线又告失，而００９２９本次配息最后买进日为１０月２３日。而元大美债２０正２(００ 针对未来走势，黎方国仍抱持乐观看法。他指出，美债殖利率再走高的机率应该不高，而台币贬势也有望回稳，加上美国十月份开始即将进入财报公布的旺季，一些国际科技大厂财报有望非常亮眼；建议投资人此时不用杀低，反而应该逢低站回买方，第四季行情目前预估是偏多乐观。 美国十年期公债殖利率突破４．８％，创下２００７年以来最高水平，拖累新台币兑美元昨日盘中重贬１角，创下将近７年以来新低，不利外资作多台股。但本周美国有多项就业经济数据将公布，如周三(１０/４)将公布９月ＡＤＰ新增就业人数，预期由１７．７万人降至１５．０万人；周五(１０/６)将公布９月份非农就业人数，预期由１８．７万人降至１６．５万人。市场预期就业数据放缓有助弱化美国通膨预期，美债殖利率冲高后有望暂时休息。 美股盘前重点／美债殖利率回跌、国际油价走高 【时报-台北电】国际金市９月受美国升息风向影响，尤其美国联准会官员９月频发鹰派言论，导致金价跌至每盎司１,９００美元关卡。台湾银行最新国际金市报告分析，联准会官员持续透露将长时间维持高利率，如果美债殖利率、美元指数持续位于高档，不排除金价１０月会进一步跌破１,８００美元。 美债殖利率飙升 美国股市早盘走低 就历史经验而言，通膨趋缓，升息周期来到尾声，美国国债的表现肯定是无庸置疑的，而就算是投资等级的公司债，放到最坏的硬着陆环境下去看，国债殖利率下降的幅度往往还是会比信用利差放宽的幅度更大，所以美国国债、投资债在未来停止升息或是降息的环境是正报酬的机会非常高，这也是如今００９３１Ｂ、００９３３Ｂ的可能优势所在，投资人可以将目光锁定在这类债券商品与总经循环的时程上。当然，如果不想投资台股债券ＥＴＦ，也可以观察以下三档国际ＥＴＦ的变化： 联准会首选通膨指标降幅超预期，１０ 年期美债殖利率触及 １５ 年新高后回落，但距离美国政府关门迫在眉睫，美汽车业罢工升级，道琼周五 (２９ 日) 在试图收复 ２００ 日均线后收黑。 美国公债市场２９日出现回稳迹象，１０年期美债殖利率从高档拉回，一度降到大约４．５１％，显示一些投资人趁月底和季末买进。但美国公债仍连续第五个月收跌。 美国众议院院长麦卡锡遭罢免，恐使政府关门危机再现，加上美国１０年期公债殖利率、美元指数均创近期新高，留意对台股的干扰，另台湾时间１０月６日晚间，美国将公布９月非农报告，需留意国际指数反映。回归国内，时序进入１０月，９月营收、台厂第三季季报将陆续出炉，业绩成长股将成为焦点。（编辑：沈培华）