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【日圆走势】日本央行新政策对日圆影响？ 港人游日本平均使25万日圆汇价波动可悭几多？ - 香港经济日报- 即时新闻 ... @ 2023-07-31T20: 返回 新闻热点 关键词：央行 日圆 概念：日本央行政策调整 瑞银财富管理投资总监办公室今（３１）持续押宝日圆，上周五的日本央行会议上，央行宣布调整其收益率曲线控制，看好日本央行收益率曲线控制进一步提升，银行净息差提升，日本银行的估值也将具备潜力，日圆兑美元将从目前的１４０日圆左右升至年底１２８日圆。 [ＮＯＷＮＥＷＳ今日新闻]日本央行在今（２８）日的货币政策会议上，决定部分维持现行的大规模货币宽松政策，但在维持长期利率０．５％上限的同时，允许将其升至１％，并宣布将以１．０％的利率购买１０年期日本公债，而不是过去的０．５％。这代表日本央行的殖利率曲线控制（ＹＣＣ）政策更加灵活，以应对经济局势的不确定性与减轻货币宽松的副作用。由于日本央行的宣布实际上相当复杂，反映在市场上，日圆兑美元汇率先贬到１美元兑１４１日圆，随后又涨至１３８．５左右，１分钟波动近３元，最高一度冲到１３８．０７。 话说在上周五零晨时间下，日经新闻于网上爆料，说早上的央行会议会讨论调整其利率曲线(ＹＣＣ)的目标利率。欧美的对冲基金马上大手买入日圆，因若日本央行调整该政策，则意味利率将开始正常化，很快将需要加息调控通胀，其货币必会走强。 美联储、欧洲央行及日本央行在上周相继公布议息决议，美联储一如预期加息２５个基点，但几乎未对９月会议给出任何暗示。欧洲央行同样加息２５个基点，将利率推至２３年高位，但亦未有对下次会议是否加息有任何明确示意。外界认为，虽然欧美两家央行都小幅加息，但基于通胀和经济数据分析，以及欧洲央行总裁拉加德周四的温和语调，欧洲央行有可能比美联储提前结束紧缩周期。日本央行上周五结束为期两天的政策会议，决定维持短期利率目标在负０．１％不变，１０年期政府债券收益率维持在０％左右。日本央行还表示，将在固定利率操作中以１．０％的利率购买１０年期日本公债，而不是之前的０．５％。央行称央行必须耐心维持超宽松政策。接下来本周将到澳洲央行及英国央行公布利率决议，调查显示，澳洲央行下周料将再度升息２５个基点，并在今年剩余时间按兵不动；英国央行也料升息２５个基点。 日本行长直田和男(ＫＡＺＵＯ ＵＥＤＡ)上周五宣布，央行将放松对基准１０年期日本政府债券的控制，实际上将长期债务收益率的交易区间翻倍。分析师表示，日本央行“出手”调整这一令人震惊的决定代表着政策变化，这相当于停止一项有争议的、为期７年的货币实验，即收益率曲线控制，该实验使日本央行与全球同行相距甚远。 日本央行突然买债，日圆走势再度转弱，每百日圆兑港元再次跌穿“５．５算”。日本央行上周五宣布调整收益率曲线控制（ＹＣＣ）政策，维持１０年期国债债息目标，但表示上下限波幅０．５厘仅为参考，并非“硬上限（ＲＩＧＩＤ ＬＩＭＩＴ）”。日本政府１０年期债息因而走高，升穿０．６厘，日本央行今早宣布入市买入３０００亿日圆（约２１亿美元）５年至１０年期国债，令债息回落、日圆汇价受压。 ＣＯＲＰＡＹ首席市场策略师ＫＡＲＬ ＳＣＨＡＭＯＴＴＡ表示：“这是转向收紧整体货币政策设置的第一步。这确实是承认日本正在逐步摆脱通胀陷阱，而且我们看到有迹象表明，日本央行将在未来数月和数年内退出其宽松货币政策设置。” ＩＮＶＥＳＴＩＮＧ．ＣＯＭ &ＮＤＡＳＨ; 周一(３１日)欧洲早市，美元微幅上涨，然而由于交易员本月权衡美联储可能会结束其紧缩周期的可能性，所以美元月线仍然可能下跌。同时，日圆走弱，尽管日本央行此前调整了货币政策。 【时报-台北电】上周超级央行日，包括美、欧、日三大央行都宣布货币政策；其中，日本央行２８日货币政策会议上，虽维持现行货币宽松政策，但决定再放宽收益率曲线控管（ＹＣＣ）波动幅度，日圆应声反弹，长期走升讯号浮现。汇银主管表示，“放空日圆套利的空间下降了”，后续便宜日圆恐怕已不复在，ＹＣＣ政策放宽，只是日圆反弹的“前哨战”。 日本央行上周五将基准利率维持在历史低点-０．１％，将１０年期国债收益率目标维持在０％附近。令人意外的是，日本央行宣布调整收益率曲线控制(ＹＣＣ)政策，将灵活控制１０年期国债收益率。 日本央行基准利率长年维持在低利率，在 ２０１６ 年甚至开始实施负利率政策，并持续实施质化与量化宽松政策 ＱＱＥ，以及殖利率曲线控制 ＹＣＣ 政策，持续维持宽松货币政策。关于日本央行的政策、日圆汇率走势，请参考这篇！ 上周议息嘅，仲有欧洲央行同日本央行。欧央加息０．２５厘，预咗；日央维持利率不变，亦预咗。出乎意料嘅，系日央调整孳息曲线控制（ＹＣＣ）政策，虽然作为长期利率指标嘅１０年期日本国债孳息波动区间维持喺±０．５厘，但上下限仅作参考，非死板限制；而且每日将以１厘购买１０年期国债，比以往嘅０．５厘为高。此举反映日央对货币政策长期宽松嘅副作用，已感到担忧。容许长债息率上限突破０．５厘，如同变相加息，上周五日圆大上大落，牵动环球金融市场。 受日本央行政策调整影响,澳元兑美元下跌０．９％,至０．６６５２。纽元兑美元下跌０．４％至０．６１５７。黄金期货反弹,纽约期金跌１４．７美元,报每盎司１９９９．９美元。 投资者仍在思考上周五日本央行(ＢＯＪ)放松债券收益率限制这一令人震惊的决定的影响，这是日本央行放弃超宽松政策的一步。 东京信金资产管理公司（ＳＨＩＮＫＩＮ ＡＳＳＥＴ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ ＣＯ．）首席市场分析师ＪＵＮ ＫＡＴＯ表示，尽管日本央行行长上田一夫表示他将坚持宽松政策，因为日本央行距离实现通膨目标还有一段距离，但交易员仍保持紧张情绪，有鉴于日本央行调整政策宜早不宜迟，市场参与者认为有必要对冲日圆升值。 【财讯快报／魏圣峰】美股上周五表现强势，在英特尔、宝侨和ＲＯＫＵ财报表现优于预期，华尔街期待美国经济软着陆机率大增，激励美股上涨。费城半导体指数涨２．２２％，在美股四大指数中表现最优。英特尔股价涨６．６％、波音股价涨２．１１％、ＮＶＩＤＩＡ股价涨１．８５％。美股表现对台股周一开盘有利。不过，ＩＰ大厂创意(３４４３)召开法说会，将今年营收年增率从两位数成长下修到个位数成长，获利也从年增修正到比去年衰退。创意法说会抛出震撼弹，对近期大涨的ＡＩ股将带来冲击。另一个变数是，日本央行上周五召开最新货币政策会议，会后宣布允许１０年期公债利率收购价介于０．５~１％间，暗示日本央行允许殖利率波动空间从０．５％提高到１％，暗示调整货币政策的时间点已近。消息传出后，造成日元兑换美元升值０．２４％，以１３９．０７日圆兑换１美元作收。日股上周五大震荡，一度大跌７００多点后跌幅收敛，收盘时日股仅下跌１３１．９３点。当日本央行货币政策越来越倾向提高利率时，日圆、日股震荡幅度扩大，可能会牵动全球股市变化。日本长期维持低利率，机构法人放空日圆取得廉价资金，并到美股和全球股市作多，一旦日本央行调整利率，资金成本一口气可能先提高一倍下，借款的机构法人有还日圆压力，就会砍手中的美股和欧股，形成全球股市大震荡。 上周五日本数据显示东京７月核心消费者物价指数(ＣＰＩ)较上年同期升３．０％，仍高于日本央行(ＢＯＪ)的２％目标，而且ＢＯＪ结束会议，维持短期利率目标在负０．１％，亦维持十年期公债收益率目标近０％及该目标区间附近上下波动０．５％指引不变，但表示此为参考而不是严格限制，更提高其收益率曲线控制(ＹＣＣ)政策灵活性，在固定利率操作中以０．５％的利率购买十年期日本公债调高至１．０％，被视为最终退出大规模货币刺激，激励日本十年期日本公债收益率升至近九年最高０．５７５％，推动日圆上涨，重创美元兑日圆至１３８．０５低点。 日本央行上周货币政策会议后宣布调整对国内债券收益率的控制，进一步表明了日本央行将逐步淡化其超宽松的货币政策。瑞银财富管理投资总监办公室(ＣＩＯ）表示，在日本央行宣布该政策方向后，更加强了该投资团队看好日圆兑美元的观点，至今年年底有机会到１２８。