新闻热点

李家超指本港金融及银行体系稳健 流动性充裕 @ 2023-03-22T12: 返回 新闻热点 关键词：瑞信 概念：瑞信危机 , 瑞士银行香港 美国ＳＶＢ的风浪尚未完全平息，银行危机火焰烧至欧洲。瑞士第二大银行瑞信由于自身内部监控缺陷，引发信心危机，最终瑞银在得到瑞士央行提供的１０００亿瑞郎流动性支援及９０亿瑞郎担保，以３０亿瑞郎收购瑞信，暂时缓解是次风波，然而现时金融业界仍然“危机四伏”。 周三（１５日），瑞信最大股东沙特国家银行（ＳＮＢ）排除增持瑞信股份的可能性后，公司股价再次暴跌。瑞信不得不请求瑞士央行出面发表公开支持声明。该行一年期债券违约保护（ＣＤＳ）成本飙升至２００８年金融危机以来主要国际银行所未见的水准。 两家监管机构续指，瑞信香港分行总资产约为１０００亿港元，占香港银行业总资产少于０．５％，本地银行业对瑞信的风险承担不大。２０２２年底本地注册认可机构的总资本比率为２０．１％，远高于８％的国际最低要求。第１类机构的季度平均流动性覆盖比率在２０２２年第４季为１６２．３％，远高于１００％的法定最低要求。截至２０２３年２月底，瑞信发行的上市结构性产品，占未到期单位的总市值约４％。整体而言，他们没有对香港市场构成重大风险。 瑞银集团（美：ＵＢＳ）宣布以每股０．７６瑞郎收购正陷入流动性危机的瑞信（美：ＣＳ），较上周五瑞信收市价折让逾５９％，总作价相当于３０亿瑞士法郎，今次被视为是２００８年金融海啸后的最大的金融并购案，同时瑞银可谓“执平货”。 在此次百年老店收购案中，其中一个大争议是瑞信的第一类资本（ＡＴ１）债券被“完全减记”，意味着价值１６３亿瑞郎的债券变得一文不值，引起投资者极度不满。 除此之外，蒙受损失的亦有沙地阿拉伯、卡塔尔和挪威。 瑞信于去年１１月获股东通过重组方案，其中一个融资方案是向包括沙地国家银行在内的投资者发行新股，当时沙地国家银行以每股３．８２瑞郎的价格、斥资１４亿瑞郎买入瑞信９．９％的股份，并成为最大的股东。但在瑞银收购瑞信后，沙地国家银行的持股价值大跌到约３亿瑞郎。 沙地国家银行回覆《ＣＮＢＣ》时确认将录得约８成账面亏损。沙特银行又发声明称，投资瑞信不到其总资产９,４５０亿里亚尔的０．５％，约占其投资组合的１．７％。 瑞信沦落至此，虽然不能归咎于是沙地国家银行，但他却是压垮瑞信的最后一根稻草。沙地国家银行董事长ＡＭＭＡＲ ＡＬ ＫＨＵＤＩＡＲＹ上周三称绝对不会为瑞信提供资金，因为这将 李家超指出，香港银行体系有适当规管，并且具有弹性，他留意到瑞士银行已出手收购瑞信，当地央行亦会提供流动性作为支持，瑞信在香港的业务规模相对小，目前业务运作正常，金管局和证监会都会密切注视情况，相信香港有能力控制风险。 ▲ 【解码｜银行危机】高盛分析瑞信ＡＴ１债对香港银行启示 汇丰渣打成本或增 忧ＡＴ１债需求受永久破坏 成立于１８５６年的瑞信（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ），是全球第五大财团，瑞士第二大银行，其业务遍布全球，到２０２２年底，它的资产约为５８００亿美元，是矽谷银行规模的两倍多，仅香港分行资产就近１４００亿港元。上周三其股价的暴跌，拖累欧洲银行业指数骤降７％，法国巴黎银行、德意志银行、德国商业银行、法国兴业银行及意大利联合信贷等欧洲大型银行股价，跌幅都在两位数上下。尽管瑞士央行仿效美国救矽谷银行（ＳＶＢ）做法，向瑞信提供５００亿瑞士法郎（约４２３５亿港元）的借贷，但瑞信与全球金融体系的融合程度，远较矽谷银行为大，其爆煲影响，令人们愈来愈担心全球银行业的稳定性。 瑞信（美：ＣＳ）早前承认内部管控存在重大缺陷，触发市场忧虑。香港金管局副总裁阮国恒出席银行公会例会后表示，近期外围波动性大，已提高警觉，但不便评论个别在香港营运的银行机构，但香港银行体系仍非常稳健，无受该事件影响。 香港方面，香港特首李家超２１日表示，香港金融和银行业体系稳健、流动性充裕且健康，能够应对市场的压力，相信瑞信事件不会对香港造成重大影响。香港金管局稍早指出，瑞信香港分行总资产约港币１,０００亿元，在香港银行业总资产中占比低于０．５％，香港银行业对瑞信的风险承担不大。 “瑞士政府出手救瑞信，但全球金融市场恐慌能就此止血吗？”瑞士信贷银行（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）上周爆出财务危机，在瑞士银行撮合下，瑞士最大银行瑞银集团（ＵＢＳ）于３月１９日公告同意以３２．６亿美元收购瑞信，并承担瑞信５４亿美元的投资损失——瑞信在全球金融系统稳定中扮演要角，瑞士政府为免瑞信倒闭而造成祸及全球的严重金融波动，提供了９６亿美元的损失担保以及１,０８０亿美元的流动性支援予瑞银，务求赶在周一亚洲市场率先开盘前完成交易。然而，收购案的完成，足以安抚市场的强烈不安吗？自３月１０日美国ＳＶＢ倒闭以来，恐慌随之蔓延——全球投资人正在心焦询问：下一个“雷曼时刻”，会不会即将到来？ 但是世界不止是美国，还有欧洲及新兴市场。瑞信危机发酵后，其一年期ＣＤＳ报价飙升至１０００个基点，２０２６年到期的美元债券也暴跌至不良债券水准。但遭殃的不仅仅是瑞信，欧洲银行债券整体都遭到抛售。但是读者要留意，市场对欧洲银行债券的抛售可能还会继续。欧洲银行的债券投资组合也会遭受隐性损失。而更令人担心的是，市场情绪受到的打击可能会对欧洲银行业和更广泛的欧洲经济产生连锁反应，投资者可能对投资欧洲银行债变得更挑剔，令欧洲银行发债标准趋严，发债成本上升。 相关文章：【瑞信危机】证监会梁凤仪：瑞信风波不似２００８年、正了解机构持ＡＴ１债情况 金管局：瑞信占香港银行业资产不足０．５％ 【瑞信危机】金管局：本地银行业对瑞信风险承担不大、瑞信香港分行资产约千亿 港银行体系稳健 在欧洲，瑞信危机或属个别事件，因其管治问题早于股价反映，沦“毫子股”前于２０１８年至２０２０年间已蒸发三分之二市值;可是，瑞士向被视为全世界最安全的资产存放地方，政府把瑞信债券减值至零的处理手法，却被指罔顾投资者权益，客观效果甚或是变相“充公”债券，毕竟考虑到瑞银之收购瑞信是由当局背后促成。所涉及的ＡＴ１债券，确订明了一旦银行资本充足率跌穿订明水平，便可强制转为股份充实资本。问题是，投资者认为债券的偿还次序应该先过股票，而现时做法则是股东获得补偿、债券化为乌有。事件最终或要对簿公堂，但可肯定，市场对瑞士的信心已受动摇。 欧洲央行早于上周四（１６日）宣布议息，比联储局早了一周。虽然当时已经曝出瑞信的流动性危机问题，瑞信在上周二（１４日）发布的年报中，承认在２０２１和２０２２财年的报告存在“重大缺失”（ＭＡＴＥＲＩＡＬ ＷＥＡＫＮＥＳＳＥＳ）。当时瑞信最大单一股东、沙特国家银行主席更在接受传媒访问时，表明“绝对不会”再向瑞信注资。不过，欧央行即使眼见瑞信这个“计时炸弹”摆在眼前，仍然坚持加息０．５厘，其实亦做足了“两手准备”，并获得着名监管机构高层赞赏。 然而，瑞信爆雷并不及美国区域性银行危机来得严峻，瑞信已获瑞士央行授与高达５００亿瑞郎（５４０亿美元）的备用信贷，瑞士截至２月外储达７,７０６亿瑞郎，有足够余裕为这家银行买时间寻找白武士。 多家美国银行突然倒闭或被接管，成为金融市场上的“黑天鹅”事件，危机更已烧至欧洲，当中瑞信已在悬崖边缘，３月１９日瑞士银行集团（ＵＢＳ）同意，以３０亿瑞士法郎（约３２亿美元）的代价，收购瑞信（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ），交易以换股形式进行（每２２．４８股瑞信可换取１股瑞银 ）。星级经济学家、安联首席经济顾问ＭＯＨＡＭＥＤ ＥＬ-ＥＲＩＡＮ认为，这已是瑞信危机的最佳选项。事实上，瑞信还有哪些选项，当中又有哪些好处和坏处呢？ ＣＵＮＮＩＮＧＨＡＭ表示，美国矽谷银行（ＳＶＢ）等地区性银行倒闭，源于美国的银行监管主要针对大型金融机构，对中小型银行的监管力度相对轻，而出事的瑞信财政实力一直欠佳，又未能成功重组，因此相关银行相继出现问题，但整体来看，“目前核心银行体系仍相当健康，反映２００８年雷曼危机及２０１１年欧债危机后实施的措施行之有效”，大型金融机构的杠杆比率普遍偏低，流动性充裕，财政实力明显较１５年前稳健。 这次银行危机中，爆出了个具深远影响的危机，就是为甚么瑞信的ＡＴ１债券被清零。即是这些债券的持有人，一夜之间，血本无归。 ＦＸ１６８财经报社(香港)讯 财讯传媒董事长、知名亚洲传媒大佬谢金河周五(３月１７日)表示，硅谷银行破产倒闭后，瑞士信贷再给市场添乱。他分析，都是因为美联储暴力加息的后座力造成，强调瑞士央行资金援助治标不治本。他展望后市也给出重磅暗示，欧债危机后德意志银行(ＤＥＵＴＳＣＨＥ ＢＡＮＫ)体质薄弱，市值不到２００亿欧元。