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【美国加息】各大券商点睇一文尽览（不断更新） - 香港经济日报- 趋势- 研究报告 @ 2022-09-22T20: 返回 新闻热点 关键词：加息 概念：联储局加息 , 美联储利率 美联储议息会议结束，宣布加息０．７５厘，已是年内连续五次加息，共已加３厘。另汇丰银行同日宣布跟随加息，最优惠利率Ｐ将由５厘上调０．１２５厘至５．１２５厘，自２０１８年９月后首度加息，明日（９月２３日）起生效。美联物业住宅部行政总裁（港澳）布少明表示，港经济前景仍然存在变数，暂维持全年楼价跌约８％的预测。 美国联储局一如市场预期加息０．７５厘，为半年内美国五度加息、累积加幅达３厘。而本港方面，汇丰银行今（２２日）亦宣布上调最优惠利率０．１２５厘，属香港自２０１８年四年来再度加息。中原地产亚太区副主席兼住宅部总裁陈永杰表示，汇丰银行带头加息，但加幅较市场预期为低，反映银行于物业市场成交低迷下，望积极抢占按揭份额，料其他银行将相继跟随，亦可预期未来港加息步伐会缓慢进行，幅度远较美国为小。 加息１厘+鹰派记者会：对于那些已为股市创下新低做好准备的股票空头来说，这是最好的结果。结果可能意味着美联储认为最终利率高于 ５厘，并不再考虑增长前景，同时潜在预示着一系列１００个基点的加息倾向；标指下跌超过５％ 美联储加息０．７５厘，金管局总裁余伟文表示，美联储今次加息幅度符合预期，预计至年底前会持续加息，港银有较大机会上调信贷及最优惠利率（Ｐ），呼吁市民在作出置业按揭或者其他借贷决定时，要小心管理相关风险。现时港银坏帐率为１％，相较历史及国际水平仍属偏低，但环球经济包括内地都有下行压力，为本港带来压力，令坏帐率有机会上升，但目前观察到的幅度不是太大，会密切留意。现时楼按质素也属稳定，相关按揭比率及借贷人还款能力均稳健，未见到质素受到影响。 对于美国利率走势，他相信未来两个月联储局有机会分别再加息半厘至０．７５厘。至于明年，虽然现时市场利率期货投资者估计明年美国将会减息；不过他个人持相反看法，相信明年美国不会降息，因为要美国物价跌至近２％，美国才有条件开始减息，目前通胀高企下，减息条件不充分。 《经济通通讯社２２日专讯》美联储议息会议结束，宣布加息０﹒７５厘，联邦基金利率由２﹒２５厘至２﹒５厘，提升至介乎３厘至３﹒２５厘，是次已是年内连续５次加息，共已加３厘。储局将年内利率中位数预测由３﹒４厘上调至４﹒４厘，２０２３年及２０２４年分别为４﹒６厘及３﹒９厘。另储局将持续缩减资产负债表。 利率期货显示，年底加息至４．２５至４．５厘的机会已达７６％。联储局点阵图显示加息路线图，储局最新上调了利率的预测，将今年利率中位数由３．４厘上调至４．４厘，２０２３年及２０２４年分别为４．６厘及３．９厘，此前６月的预测为３．８厘及３．４厘，长期利率中位数维持２．５厘。 美国联储一如预期加息四分三厘，是本周期第三次加息０﹒７５厘。美联储暗示续重手打压通胀，鲍威尔记者会言论预示更鹰派的政策立场，出乎市场意料，加上俄乌战争恐升级，避险情绪升温，美股三大指数急插，中概股为主的中国金龙指数大跌５﹒９％。储局狂鹰吓散香江鱼缸，恒指曾插近５００点，跌穿万八点关口，创十年九个月低位，幸好收市重夺万八关。 《经济通通讯社２０日专讯》美国联储局今日起一连两日议息，本周四（２２日）凌晨公布结果，预计至少加息０﹒７５厘，甚至有机会加１厘，英伦银行亦将于同日公布最新利率决策，料将再次加息０﹒５厘。另储局大幅加息后，香港银行最优惠利率（Ｐ）预期将跟随上调，银行股在议息结果公布前有机会先行炒上，汇控（００００５）、渣打（０２８８８）、中银香港（０２３８８）等今日都升逾１％。 由于上周数据显示，美国基本消费物价上涨幅度扩大，市场认为美联储在周三结束为期两天的会议时有可能加息１００基点。目前市场押注本周美联储加息７５个基点的可能性为百分之百，加息１００个基点的可能性约为２０％。而美联储成员对利率预测的点阵图料也会备受重视，这些预测可能是鹰派的，到今年年底联邦基金利率可能达到４-４．２５％，明年甚至更高。 ＷＥＬＬＳ ＦＡＲＧＯ ＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴ ＩＮＳＴＩＴＵＴＥ高级全球市场策略师ＳＡＭＥＥＲ ＳＡＭＡＮＡ表示，“看起来，一方面，市场在努力应对年底时利率更高的可能性，另一方面在评估更早完成大部分加息周期的可能性。虽然利率并不利好，但市场驱动力量能够从美联储政策回归到宏观/基本面/估值等因素会有一些好处。而且，在政策决定公布之后，纳斯达克/增长股遭遇最严重抛售并不令人奇怪，因为它们面临最严峻的估值重新定价逆风，尤其是非必需消费品类增长股，而必需消费品股/防御类股则表现较好。我认为，有理由说政策决定相比于预期略微鹰派，但市场之前已经预料到美联储宁可失之强硬”。 摩根资产管理亚太区首席市场策略师许长泰于记者会估计，将于下月举行的中共二十大后，未必会有重大政策出台刺激经济，料要到明年３月人大、政协两会之后才有政策落实。由于美元持续强势，故离岸人民币已跌穿７算水平，他形容这是一个心理关口、但即使跌穿亦不代表人民币汇价会大幅度贬值，因为在经济情况改善下，加上中国仍有经常账盈余，故相信人民币再贬值空间不大。鉴于环球息口仍会向上，加之内地仍未放宽防疫政策、又因港股以中资股为主、所以许长泰预期，港股未来２-３个月仍会震荡。另外，美国联储局开会议息后，摆出“鹰派”姿态，市场估计今次加息周期会较预期长，许长泰预期，联储局在今年１１、１２月的议息会议每次会加息０．５-０．７５厘，所以美息由现在至年底仍有１-１．５厘的上升空间，他估计，联储最要到２０２４年会掉头减息。对于汇丰银行较早前上调最优惠利率(Ｐ)０．１２５厘，加幅较预期的０．２５厘少，许长泰指，这反应个别银行的资金仍充裕，港息无必要跟美息的加幅。 （ＢＣ)#摩根资管 #许长泰 美国联储局将于本周议息，由于美国８月份通胀数据依然高企，市场普遍预期联储局会大幅加息。有市场人士估计，联储局今次将加息０．７５厘，又预计香港银行会在本周美国加息后上调最优惠利率（Ｐ）０．１２５厘至０．２５厘，加幅少于美国。 美国加息步伐预期持续。于９月议息会议后，联储局宣布加息０．７５厘，符合市场预期。联邦基金利率区间加至３厘至３．２５厘，利率水平升至２００８年以来新高。 高于预期的通胀率增加联储局可能采取更加强硬的政策立场的可能性，对下周利率决议的预期，从加息７５个基点升至加息整整１００个基点。ＣＭＥ美联储观察显示，美联储加息１００个基点的可能性一度为２０％，８月份ＣＰＩ数据公布前的可能性为零。加息７５个基点的可能性一度从９０％降至８０％。与此同时，市场对更积极货币政策的预期，推高美国国债收益率和美元。 近日，前国际货币基金组织（ＩＭＦ）首席经济学家罗格夫（ＫＥＮＮＥＴＨ ＲＯＧＯＦＦ）发表了一份措辞严厉的经济评估报告，称美国正处于历史上的生产力衰退期，美联储所采取的政策不足以冷却通胀，此时市场尚未能完全消化利率攀升的幅度。罗格夫对美联储愿意冒多大的经济衰退风险来加息表示质疑，他认为美国民众将面临一个十分棘手的问题，那就是在美联储的政策影响下，他们愿意经历多长时间的经济衰退？罗格夫表示，目前数据所显示的通货膨胀程度是可怕的，且美联储前期政策效果不理想，民众真实工资水平比表面上显示的数据更加糟糕。