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外资减持559亿元中国国债为有纪录以来最大规模(18:38) - 20220722 - 即时财经新闻 @ 2022-07-25T04: 返回 新闻热点 关键词：减持 国债 概念：外资人民币债券 , 境外机构减持大陆国债规模 外资上月减持中国国债５５９亿元人民币，减持规模按月显着扩大近３倍，连续５个月累计减持４４４５亿元。（ＳＨＵＴＴＥＲＳＴＯＣＫ） 中国严格的疫情封控，加上多项经济增长指标放缓，令资金再度从境内出逃。外媒根据中债登数据计算，６月份境外机构投资者再减持中国银行间债券９５０亿元人民币(下同)。其中，内地国债在上月亦遭减持５５９亿元，比５月减持１４２亿元规模扩大逾３倍，更创２０１４年有纪录以来最大单月规模。 澳新银行资深中国策略师邢兆鹏接受《彭博》访问时指出，境外机构上月减持中国国债，与外资资管机构抛售全球债券指数而被动减持，预料今年下半年境外机构仍会追随全球债券抛售潮而减持中国国债，此趋势将持续至美元见顶。 美国财政部数据显示，中国持有美国国债规模跌穿１万亿美元水平，５月持有美债９８０８亿美元，创１２年新低，按月减持２２６亿美元。 与此同时，美国居民也在减持国家债券，数据显示，今年４月份美国公民抛售了３５６亿，５月份抛售了２２８亿美元的国债。 路透引述中债登数据显示，外资对大陆国债减持明显加大，已持续第五个月减持大陆国债，规模达５５９亿元，减持力度较５月的１４２亿元扩大近３倍，五个月以来累计减持中债登债券规模达４,４４５亿元。 【财讯快报／陈孟朔】路透周五根据中债登最新数据计算，境外机构投资人６月连续第五个月减持中国银行间债券，规模人民币９５０亿元(下同)，月比略降；其中，连续五个月减持中国国债，规模５５９亿元，减持力度较上月的１４２亿元明显加大；五个月累计减持中债登债券规模达４,４４５亿元。 同时，外资６月减持政策性银行债３５５亿元，减持规模较上月的７４６亿元则有所减少。 。６月，地方债发行规模大幅上升，国债和政金债发行也有所上升，除境外机构外，其余机构均加仓利率债。此外，政策性银行、广义基金还增配同业存单和信用债；商业银行、保险、信用社增持信用债，减持同业存单；证券减持信用债和同业存单；境外机构减持信用债，增持同业存单；商业银行、广义基金、保险、信用社均增持商业银行债。 基金在二季度减持了同业存单和资产支持证券，减持规模为１８０９亿和２２１２亿。相较于上一季度磨的持有规模，基金减持同业存单的幅度较小，仅为０．５％；但对于资产支持证券，减持幅度达４．４１％。可见基金对各类债券的配置差异巨大。一位公募人士分析称，或是由于债券到期使得基金对这两类券种的持仓规模出现下滑。 【明报专讯】外资上月减持中国国债幅度破纪录（见另稿），中国外汇局副局长王春英称，债券市场波动是自然现象，比较主要国家吸收债券投资的波动情况，中国波动情况远低于相当多的发达国家和新兴经济体。至于外资汇出利润亦在合理范围，中国企业部门吸纳的来华直接投资存量年均增长１４％，利润汇出年均增速１３％左右，外资利润汇出并不意味撤资。内房近年频传违约事件，她认为银行、企业等民间部门能够偿还债务，实现对外资产和负债的自主匹配。 中共国也清楚购买美国国债实际上是一项很不错的投资，回报率稳定。因此，从这一点来说，中共暂时不会大规模清空美国国债。但是，中共虽不想清空美债但又怕美国冻结和没收中共国购买的美国债券。所以，目前中共的心态如同手捧刺猬，捧着怕扎手，丢掉怕损失。 据彭博社报道，彭博根据中债登周五公布的数据计算，６月末境外机构持有中国国债规模下降约５５９亿元（人民币，下同，１１４．８６亿新元），创下２０１４年有数据记录以来最大减持量，同时连五个月减持亦为纪录最长。政策性金融债方面，境外机构持仓下降了３５４．６９亿元，减持规模环比回落，对地方政府债则继续小幅减持０．９亿元。 今年２月至５月，外资净减持人民币债券受到市场关注。联准会升息导致中美利差缩小甚至出现倒挂，是外资减持中国国债的原因之一。李冰表示，联准会升息的影响有限，不应被视为对中国境内债券市场开放的巨大阻力。当前联准会升息主要是为了应对美国国内的巨大通膨压力。因此，比较中美实际利率可能更有意义。以十年期国债为例，目前中美利差在２％左右，中国债券仍保有相对的吸引力。 尽管今年 ２ 月以来，由于美国联准会升息导致中美利差缩小，且美元相对人民币升值，导致外资持续减持中国债券，但彭博亚太区总裁李冰认为，若比较中美实际利率以及债券殖利率，中国债券实际上仍保持吸引力。随着中国人民银行继续保持汇率稳定，同时推动人民币国际化，长期来看，全球投资者增配人民币债券将是趋势。 ２１世纪经济报导稍早引述中银证券全球首席经济学家管涛分析，尽管外资对人民币债券持仓进行调整，但整体冲击有限。管涛分析，到２０２２年５月底，外资人民币债券持有占比２．６３％，较１月底回落０．３９个百分点。这次外资减持的主力品种是国债、政策性银行债和同业存单，外资分别卖出人民币（下同）１,４３４亿、１,８３６亿和２９９亿元，贡献了总降幅的３４．９％、４４．７％和７．３％。但相关市场均保持了平稳运行，外资减持的冲击有限。 近年来，我国债券市场稳步开放，跨境交易更加便利，我国债券先后被纳入了三大国际主流指数，国内债券市场影响力和吸引力大幅提升。在此背景下，２０２１年末中国吸收跨境债券投资规模接近８２００亿美元，占新兴经济体吸收外资比重的 “尽管过去５个月海外资本减持人民币债券的规模，不足以影响中国资本跨境流动均衡态势，但如果相关部门无法遏制投机资本的沽空策略，中国债券的全球配置吸引力将被削弱。”上述外汇交易员指出。