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美联储四年来首次加息 通胀幅度已创40年新高 @ 2022-03-18T12: 返回 新闻热点
关键词:加息 联储
概念:美国联储局加息
在上述CPI数据公布前,很少有人预计3月份美联储将加息0.5个百分点,因为自2000年5月以来,美联储从未一次升息50基点(即0.5个百分点),而且大约自1980年代以来,美联储从未以升息50基点开启紧缩周期。
美国联储局一如市场预期, 宣布加息0.25厘,这是2018年12月以来首次加息。美联储的决策也开启了升息循环,旨在压制新冠疫情期间冲上40年高点的通货膨胀。在美联储宣布加息后,美元兑日元周三攀升至六年来的最高水平。鲍威尔预期美国通胀今年下半年会回落。
自去年以来,美国通胀节节攀升,美国2月CPI续创40年以来新高。面对高企通胀,市场一度预期美联储将在3月加息50个基点,不过受俄乌冲突影响,最终加息25个基点。多位经济学家认为,俄乌冲突虽然不会改变未来美联储货币政策的路径,但是将对美国经济与美国股市造成影响。
第二方面,美联储今次FOMC会议,将是今年来首度公布经济预测。对于美国的GDP增长预测,联储局原先料今年GDP增4%;2023年增2.2%;不过俄乌战争后,令到环球通胀风险进一步升温,鲍威尔月初表明:“俄罗斯入侵乌克兰、制裁及即将发生的事件,对美国经济的影响仍高度不确定”,因此市场预期今次联储局或会进一步下调今明两年GDP预测。影响料将传导至企业盈利,对股市构成进一步沽压。
这是美联储自2018年12月以来首次加息。根据会后公布的点阵图,FOMC的多数委员预计,年内剩下的六次议息会议可能每次都会加息,明年还可能加息三次。
美国联储局宣布加息0.25厘!联邦基金利率由0至0.25厘,增至介乎0.25至0.5厘,亦是自2018年12月即逾3年后首次加息。根据联储局最新的经济预测“点阵图”显示,预期今年全年加息共7次。最新汇丰及渣打香港宣布维持最优惠贷款利率不变,港元储蓄户口利率亦维持不变。
【明报专讯】美国联储局在本港时间昨晨宣布加息0.25厘,符合市场预期,结束两年新冠疫情以来的零息环境,亦是3年来首加息。面对通胀急升压力,点阵图显示储局官员预期全年将加息7次至2厘,即今年余下会议都有可能加息,并在5月会议开始收缩资产负债表。联储局主席鲍威尔认为,美国经济强劲,有能力应付更紧缩的货币政策;不过美国前财政部长萨默斯认为,目前联储局的政策轨迹很可能导致滞胀。多名经济师亦表示,面对经济不确定性,美国制定货币政策时将很艰难。
联储局于美国时间3月16日宣布加息0.25厘,为逾3年以来首次加息,联邦基金利率区间上调到0.25厘至0.5厘。
INVESTING.COM - 北京时间周四凌晨,美联储宣布加息25个基点,符合市场预期,这也是该联储2018年以来的首次加息。
美联储加息四分之一厘符合预期,声明细节中值得注意的有三方面:第一,局方将今年底利率会升至1.9厘,较去年底的预测高1厘。反映当局倾向在今年剩下6次议息会议皆会加息,且其中一次会议将会大幅加息半厘。明年最多加息四次及每次加0.25厘,合共1厘,2024年则全年不会加息。
【掉期显示美联储未来两次会议加息75基点 即其中一次将大幅加息】与美联储决策日相关的掉期交易数据表明,在未来两次会议上,美联储将进一步加息约75个基点,这意味着其中至少有一次加息幅度会超过标准的25个基点。6月掉期合约显示,有效联邦基金利率将为1.08%,比考虑了刚刚宣布的25个基点加息之后周四有效联邦基金利率的潜在水平高出75个基点。美联储通常以25个基点的幅度加息,这就意味着市场消化了美联储要么在5月份的下一次会议,或者在之后的6月份会议,会加息50个基点。根据市场定价,在5月份会议上加息50基点的可能性约为80%。
美国联储局本港周四凌晨公布议息结果,预期加息四分之一厘的机会最大,正式掀开新一轮的加息周期。早前多间大行已调整利率预期,估计今年联储局未来7次议息会议均会上调利率,意味年内至少加息1.5厘以上。
美联储将于本港时间周四(17日)公布议息结果,原本明言有机会加半厘的联储局主席鲍威尔,早前态度转鸽,指是次美国加息仅0.25厘较为合适。鲍威尔指出,乌克兰局势对美国经济影响高度不确定,目前倾向加息25点子,但如果美国通胀不回落,联储局准备以更大幅度加息。
FX168财经报社(北美)讯 美国股市周四(3月17日)开盘下跌,尽管一系列数据显示美国经济势头强劲,但还是回吐了美联储加息和新闻发布会后的涨幅。
虽然包括圣路易斯联储主席布拉德、美联储理事沃勒等官员对50个基点加息持赞成态度,但美联储以25个基点的“标准模式”开启货币政策正常化进程似乎是大势所趋。不过点阵图更能反应出决策者对未来的加息次数和加息幅度的预期,毕竟现在的通胀已经大大超出了他们此前的预期。
美联储3月给出的“点阵图”显示,四分之三委员认为年内至少还要加息6次,若每次加息幅度25基点,意味着美联储将在今年剩余6次会议上,可能每次都要加息。景顺亚太区(日本除外)全球市场策略师赵耀庭表示:“鉴于最近的地缘政治不确定性和能源危机的可能性,我不肯定我们是否会看到美联储最终有如此激进的紧缩措施。我对今年可能出现7次加息的情况抱有怀疑。”
美国联储局一如预期加息25个基点,并暗示年内加息陆续有来。会后声明不再提及疫情风险,反而更加强调通胀升温。同时,联储局表示,俄罗斯入侵乌克兰可能会给通胀带来额外的上行压力,并对经济活动造成打击。美联储亦预计将在与未来的会议上开始缩减资产负债表。利率预测确认了美联储的鹰派转向,并与利率市场预期一致。2022年底和2023年底的利率预测分别从0.875%和1.625%大幅上修至1.875%和2.75%。值得注意的是,美联储预计政策利率将在2024年底保持在2.75%不变,并在较长期内回落至2.375%(从之前的2.75%下调),表明有降息的机会。总的来说,联储局的鹰派转向和今年全年加息7次的预测基本符合市场预期,由于联储局的鹰派转向对市场缺乏惊喜,会议后市场参与者削减了美元多头头寸,而其他主要央行(日本央行除外)应该有更多空间在此做出鹰派转变,笔者预期,美元可能在短期内出现回调。
备受全球瞩目的美联储加息已经坐实。日期:3月17日凌晨02:00,美联储宣布将基准利率上调25个BP。从事后披露的本次投票过程来看,在美国12个地区联储中,只有总部位于华盛顿的圣路易斯联储投了反对票。但有意思的是,其反对理由并不是不该加息,而是认为25BP远远不够,这说明加息在美国货币当局内部已经达成空前共识。
美国标普500指数周三收涨逾2%,纳斯达克指数跃升近4%,投资者摆脱美联储加息后最初的紧张情绪,美联储结束疫情时期的宽松货币政策,并暗示将需要更多次加息来遏制通胀。
刘健恒指,渣打香港估计联储局今年内未必如市场预期加息7次,有可能只有4次,但有可能未来一两次议息会议每次加息50点子。他提到,目前美国通胀仍有上升空间,美国劳动市场紧拙,预期工资上升,但随着联储局持续加息,通胀有可能在年中见顶回落,届时美联储或因应通胀减少加息次数。至于缩表的进程,刘健恒预计会过程将以年计,并且规模或较预期细,料联储局不愿在加息及缩表两者同步进行令收水过分“重手”。
星之谷按揭转介行政总裁庄锦辉回应按揭息率指,美国联储局一如预期加息0.25厘,并预期2022年全年加息7次,意味美国已经正式踏入加息周期,相信本港银行同业拆息(HIBOR)未来会跟随慢慢上升。根据历史数据,上一次美息由2厘减至零息时,本港按息定价并无跟减,仍然维持H+1.3厘,相信这次按息定价或会维持,或轻微加至H+1.4厘水平。现时本港银行体系结余仍然充裕,他估计香港银行有机会待美国加息至2厘才加息一次。而最优惠利率(P)已多年不变,预期不会调整。
芝加哥商品交易所集团(CME GROUP)的数据显示,在本周FOMC会议即将召开之际,市场预期美联储今年将加息约7次,每次加息的幅度为0.25%。不过,对于美联储是否会在5月升息50个基点,交易员的看法大致是一半对一半,因为一些官员曾表示,如果通胀压力持续下去,美联储可能会大幅升息。
冉凌浩指,美联储主席鲍威尔表示经济衰退的可能性不是很高,但未来美国经济仍存在不确定性。美联储将2022年实际GDP增幅预期中值降低至2.8%,同时上调年末通胀预测至4.1%。美联储还表示高通胀持续时间将高于预期,并声明长期通胀目标依然维持在2%。此外,美联储对于缩表的表态比较符合市场预期,即联储或将于5月开始缩表。美联储本次会议加息25BP早在会议开始前就基本被市场完全消化。本次会议声明中提及,为支持联储充分就业与长期通胀目标,持续上调目标利率区间将是合适的,因此市场预期今年还将会有6次加息,明年将在此基础上加息还会超过3次。
百利保执行董事兼首席营运官范统认为,美联储早前已表明加息0.25厘,今次加息幅度符合预期,相信香港银行不会跟加,料对本港楼市影响不大。他指,本港通胀与美国相距甚远,目前香港停工停业,经济不景,相信即使美国加息1厘,香港亦未有条件加息。

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