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钮文新：余额宝已经变成了第二个央行 @ 2014-02-26T02: 返回 新闻热点 关键词：余额宝 概念：４０００亿元 , ２月２１日钮文新 评论强调，余额宝等货币基金并未创造经济价值，却冲击融资成本，要全社会买单。因此，“余额宝是趴在银行身上的吸血鬼，典型的金融寄生虫”。 银行版余额宝对应的是货基，但这不是银行 当然，人们不会期待余额宝们完全取代传统银行。互联网金融的资金来源，归根结底还是传统银行。虽然发展迅猛，但与前者庞大的体量相比，仍然只能算是小微金融。重要的是，余额宝们从观念和机制上给传统银行上了一课。如果这样的“搅局者”真的能倒逼传统银行改革 钮文新认为很多人恨不得银行死了，然后余额宝活着，如果他们坚持过去的这样一种经营模式，是从银行里把血抽出来，然后再把这个血的营养抽掉，然后再去还给银行，这样的一种回圈能不能说银行死了，余额宝还活着，所以当余额宝向身上的虱子吸血，他甚至要把人的血喝干的时候，人要死了，虱子活的成，而且人体的 报导，工行、平安、广发等均推出银行版“余额宝”理财产品，虽然还没有学到位，中国银行的“活期宝”已于近日上线，平安银行推出了“平安盈”，交通银行“快溢通”诞生，民生银行的“如意宝”即将正式推出，建设银行与建信基金合作的货币基金Ｔ+０在准备当中，工行日前在浙江地区试点推出的 “天天益”理财产品，优势在于单日限额高达３０００ 但现在的问题不是这样。所谓的“互联网金融”仅仅停留在货币市场当中，它们通过构建很高的收益预期和方便的互联网通道，从银行把老百姓存款吸出来，制造银行系统的流动性紧张(供不应求)，拉高存款利率，然后再以协议定存方式把钱存给银行，并从中渔利。老百姓欢迎，因为自己获得了更多的存款收益;余额宝及货币基金高兴，因为它们瞬间获得了巨额集资，并 以越来越大的基数获得赢利;银行哭了、渴了，是因为它们的利润被蚕食了。 据《２１世纪经济报道》，在余额宝和微信理财通等各种互联网理财产品咄咄逼人情况下，银行如工行(０１３９８)、平安银行，以及广发银行等均推出银行版“余额宝”理财产品，打响活期存款客户争夺战。 相比银行一直以来利用低息储蓄来做这一市场，“余额宝”只是分走了银行业超过万亿利润当中的沧海一粟。 不过，银行业内苦衷自知。余额宝们的 而蔡锷生先生和吴晓玲女士质疑互联网金融，抨击余额宝等宝宝们。一方面说明其既是银行大佬、金融专家，也只不过是传统银行、旧有金融模式下的大佬和专家，是陈旧模式下出来的专家，其对互联网新经济模式下诞生的新金融缺乏了解。另一方面，鉴于其在金融银行业界的影响力，对监管部门和监管政策决策导向力很大，极有可能导致互联网金融被这些大佬们扼杀在创新路上，勒杀在起步萌芽之中。对此，笔者作为一个老金融老银行不得不出来谈一点自己的看法了。 有人指责余额宝“绑架公众利益”、“操纵市场”，我们知道，操纵是拥有市场垄断地位者所能行之事，目前在市场上发行货币基金的就互联网企业而言，有腾讯的“理财通”，苏宁的“零钱宝”和百度的“百赚”，再加上汇添富的“现金宝”、工商银行的“天天益”、平安银行的“平安盈”，在群雄逐鹿的存款市场上，何来操纵？ 一般而言，基金管理费是基金公司收益，托管费则是交给托管银行，余额宝的托管银行为中信银行，销售服务费则是谁帮你卖出去就给谁，对采取直销模式的余额宝来说这０．２５％是交给天弘基金的。 发展模式之一的“余额宝们”正在陷入一场争议。这场争议发端于市场上流传的一位银行业人士面对互联网金融提问犀利的回覆，其中提到“余额宝们”使得银行存款成本上升。 马云口中指互联网金融逼银行改革，银行到底是否甘于吃老本，面对“双马”吸纳千亿计的存款无动于中？内地《２１世纪经济导报》报道，过去，类余额宝业务已在各种第三方销售网站和基金公司网上直销“遍地开花”，但银行迟迟未见行动，关键节点就在于“银行版余额宝”代销渠道的货币基金Ｔ+０还未问世。个人网银和个人手机银行，加上银行版余额宝，就是支付宝的直接竞争对手。 现在，银行被迫加入“发宝”行列，但它们一定心存忌惮。因为，它们不像余额宝，余额宝只是寄生虫，而不是钱的经营者，所以它们喝起血来可以无所顾忌；但银行行吗？银行是钱的最终经营者，存款成本上升１个ＢＰ就意味上亿元的利润损失。所以，它们玩得起吗？很多人痛恨银行，恨不得它们全都死去，但我告诉你：银行死了，余额宝也必死无疑；银行风险增加，余额宝同样风险巨大；更重要的是，银行死了，中国经济将崩溃。 类余额宝产品规模的迅速壮大，正在改变整个金融行业资金体系的格局。一方面，统计数据给人直观的感受是，银行的活期存款正在不断地向货币基金分流。今年１月份，货币基金市场规模增加了２０００余亿，占公募管理规模的比例超过三分之一，但其间银行存款总体规模大幅减少了９４０２亿元。另一方面，货币基金再将资金主要投向银行的协议存款，使得银行的资金成本水涨船高。 目前，国内银行存款中，除了协议存款利率是放开的，其他利率都是被管制的。协议存款利率是完全市场化的，是各机构之间互相议价得到的市场化的价格。余额宝对接的天弘增利宝货币基金目前能有６％这么高的收益，也是银行在议价过程中愿意给出这么高的协议存款利率，因为银行愿意要这个钱。余额宝的收益与市场利率不是因果关系，说余额宝推高市场利率从而转嫁到老百姓贷款利率上是偏颇的，你要给出这么高的协议存款利率，天弘基金作为基金管理人如果不要的话不就损害持有人利益了吗？ 去年６月份银行间市场流动性紧张爆发，市场资金价格一路飙升。自此以来，银行的资金利率一直处于较高水平，与ＳＨＩＢＯＲ利率挂钩的银行协议存款正是余额宝投资的主要资产。余额宝通过协议存款的形式将资金借给缺钱的银行，因此收益率一直处于较高水平。 【明报专讯】面对互联网理财“宝宝军团”的威胁，内银展开反击，四大行中，工行（１３９８）首先推出类似“余额宝”的产品，深圳分行本周一起开始向客户推荐“工行薪金宝”，最近７天年化收益率达６．５２厘，每日计息，买家可随时赎回，资金次日到帐，无手续费；中小银行中，平安银行和广发银行亦推出类似产品，且支持赎回资金即时到帐。内银向互联网企业宣战，意味着港人有机会在这吸存大战中分一杯羹。