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学者呼吁取缔余额宝炮轰其为“吸血鬼” @ 2014-02-25T15: 返回 新闻热点 关键词：余额宝 概念：金融银行 现在，银行被迫加入“发宝”行列，但它们一定心存忌惮。因为，它们不像余额宝，余额宝只是寄生虫，而不是钱的经营者，所以它们喝起血来可以无所顾忌；但银行行吗？银行是钱的最终经营者，存款成本上升１个ＢＰ就意味上亿元的利润损失。所以，它们玩得起吗？很多人痛恨银行，恨不得它们全都死去，但我告诉你：银行死了，余额宝也必死无疑；银行风险增加，余额宝同样风险巨大；更重要的是，银行死了，中国经济将崩溃。 中评社北京２月２５日电／近日，“取消余额宝”的声音甚嚣尘上。其理由大概如下：一是它抬高了整个中国实体经济、也就是最终的贷款客户的成本，而这一成本最终会转嫁到每个人身上；二是余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，典型的“金融寄生虫”，没有经过经营风险便获得暴利；三是像日本同样是高储蓄国家，但却不允许“余额宝”的出现。 报导，工行、平安、广发等均推出银行版“余额宝”理财产品，虽然还没有学到位，中国银行的“活期宝”已于近日上线，平安银行推出了“平安盈”，交通银行“快溢通”诞生，民生银行的“如意宝”即将正式推出，建设银行与建信基金合作的货币基金Ｔ+０在准备当中，工行日前在浙江地区试点推出的 “天天益”理财产品，优势在于单日限额高达３０００ 但现在的问题不是这样。所谓的“互联网金融”仅仅停留在货币市场当中，它们通过构建很高的收益预期和方便的互联网通道，从银行把老百姓存款吸出来，制造银行系统的流动性紧张(供不应求)，拉高存款利率，然后再以协议定存方式把钱存给银行，并从中渔利。老百姓欢迎，因为自己获得了更多的存款收益;余额宝及货币基金高兴，因为它们瞬间获得了巨额集资，并 以越来越大的基数获得赢利;银行哭了、渴了，是因为它们的利润被蚕食了。 据《２１世纪经济报道》，在余额宝和微信理财通等各种互联网理财产品咄咄逼人情况下，银行如工行(０１３９８)、平安银行，以及广发银行等均推出银行版“余额宝”理财产品，打响活期存款客户争夺战。 而蔡锷生先生和吴晓玲女士质疑互联网金融，抨击余额宝等宝宝们。一方面说明其既是银行大佬、金融专家，也只不过是传统银行、旧有金融模式下的大佬和专家，是陈旧模式下出来的专家，其对互联网新经济模式下诞生的新金融缺乏了解。另一方面，鉴于其在金融银行业界的影响力，对监管部门和监管政策决策导向力很大，极有可能导致互联网金融被这些大佬们扼杀在创新路上，勒杀在起步萌芽之中。对此，笔者作为一个老金融老银行不得不出来谈一点自己的看法了。 一般而言，基金管理费是基金公司收益，托管费则是交给托管银行，余额宝的托管银行为中信银行，销售服务费则是谁帮你卖出去就给谁，对采取直销模式的余额宝来说这０．２５％是交给天弘基金的。 目前，国内银行存款中，除了协议存款利率是放开的，其他利率都是被管制的。协议存款利率是完全市场化的，是各机构之间互相议价得到的市场化的价格。余额宝对接的天弘增利宝货币基金目前能有６％这么高的收益，也是银行在议价过程中愿意给出这么高的协议存款利率，因为银行愿意要这个钱。余额宝的收益与市场利率不是因果关系，说余额宝推高市场利率从而转嫁到老百姓贷款利率上是偏颇的，你要给出这么高的协议存款利率，天弘基金作为基金管理人如果不要的话不就损害持有人利益了吗？ 钮文新早前指，余额宝这种商业模式，不仅冲击银行体系，而且冲击中国全社会的融资成本，乃至整个中国的经济安全，属于“金融寄生虫”。指责余额宝和其前端的货币基金将２％的收益放入自己口袋里，将４％至６％的收益分给余额宝客户时，中国实体经济也就是最终的贷款客户成为这一成本的最终买单人。他同时指出，只有一切可以提高实业效率、降低企业成本的金融创新，才是应该鼓励的。 马云口中指互联网金融逼银行改革，银行到底是否甘于吃老本，面对“双马”吸纳千亿计的存款无动于中？内地《２１世纪经济导报》报道，过去，类余额宝业务已在各种第三方销售网站和基金公司网上直销“遍地开花”，但银行迟迟未见行动，关键节点就在于“银行版余额宝”代销渠道的货币基金Ｔ+０还未问世。个人网银和个人手机银行，加上银行版余额宝，就是支付宝的直接竞争对手。 第三，到目前为止，余额宝(或其他宝)投资渠道非常有限: 货币市场基金、国债和银行存款。但要注意，货币市场基金本身也需将资金投资于银行存款和国债。因此，在某种程度上，余额宝不是在和银行竞争，而是在为银行打工。 这种难以理解的现象和格局的存在，与商业银行的经营管理缺陷、隐痛密切相关。在资金逐利本性的作用下，任何措施都抵不过利率杠杆的力量。面对互联网金融产品抛来的高于活期存款若干倍的“橄榄枝”，客户焉能不趋之若鹜？同时，商业银行通过同业存款回流资金，并支付高额成本，虽存几分无赖，但又是应有之举。这是因为，商业银行以资产扩张带动负债形成的饥渴“漫性病”，短期内难以治愈。利用同业存款资金填补“短借长用”的负债结构性“缺口”，自然成为相当一部分商业银行经营机制的常态。而资金利率的市场化，又为这种经营的合规性提供了条件。这也恰恰为余额宝类业务的生存和无风险溢价提供了一条完整的经营通道和可能。在相当部分领域，互联网金融的长袖善舞与商业银行的捉襟见肘，一边的狂欢和一边的愁结，其实与市场地位和实力基本无关，区别就在于当事人是站在利率市场化的里边还是外边，前面还是后面。 【ＮＯＷ新闻台】中央电视台评论员日前发表文章，批评阿里巴巴余额宝等互联网理财产品，俨如“金融吸血鬼”，呼吁监管机构取缔。有分析认为，由于互联网金融缺乏监管，对传统银行并不公平，建议尽快加强规管。 从实际的运行情况看，货币市场基金更多的是市场利率的接受者，而不是决定者。从下图可以看出，余额宝收益率与上海银行间同业拆借利率(ＳＨＩＢＯＲ)的走势相关度很高，余额宝７日年化收益率在２０１３年６月末和１２月末“钱荒”期间，均随着ＳＨＩＢＯＲ的走高而出现了上升，而随后又跟随ＳＨＩＢＯＲ的走低而回落。 春节前利率飙升，余额宝年化报酬率也上升至６％以上。高报酬吸引民众前仆后继的将银行存款“搬家”到包括余额宝等一系列第三方支付理财产品，以致人行公布的１月银行存款破天荒的大减９,４０２亿元（约新台币４．７兆元）。