新闻热点 个人投资优先股门槛５００万 @ 2013-12-15T01: 返回 新闻热点 关键词：发行 优先股 办法 概念：证监会发布 , 优先股试点发行管理办法意见 昨日，中国证监会发布《优先股试点管理办法（征求意见稿）》（下称《办法》），作为操作层面的纲领性基础文件，《办法》对发行优先股的公司资质作出详细规定，明确发行可分为公开发行和非公开发行两种方式，公开发行在试点初期仅限于三类情况，同时上市公司公开发行优先股，可一次核准，一年内分次发行。 &#１６０;&#１６０;&#１６０;&#１６０;办法明确了公开发行优先股的主体范围，即上证５０指数成分股公司，或者是以发行优先股作为支付手段收购或吸收合并其他上市公司的上市公司，以及回购普通股的上市公司。同时，办法对上市公司公开发行优先股的其他条件进行了规定，主要包括可分配利润情况、公开发行优先股的必备条款、上市公司不能出现的负面情形、上市公司及其控股股东或实际控制人履行承诺的情况。 《办法》规定，上市公司公开发行优先股，应当符合以下情形之一：（一）其普通股为上证５０指数成份股；（二）以公开发行优先股作为支付手段收购或吸收合并其他上市公司；（三）以减少注册资本为目的回购普通股的，可以公开发行优先股作为支付手段，或者在回购方案实施完毕后，可公开发行不超过回购减资总额的优先股。经证监会核准公开发行优先股后，上市公司的普通股不再属于上证５０指数成份股的，上市公司仍可实施本次发行。 优先股试点在操作层面的基础性纲领文件已经拟定。昨日，中国证监会发布《优先股试点管理办法(征求意见稿)》(下称《办法》)，并公开征求意见。《办法》明确优先股同时登陆交易所市场及全国股转系统，其发行分公开、非公开两种方式，其中公开发行仅限上证５０指数成分股、发行优先股收购或吸并其他上市公司、发行优先股回购普通股等三类情况。 《经济通通讯社驻京记者黄燕明１３日北京专电》中国证监会新闻发言人邓舸在例行新闻发布会上表示，中证监会正就优先股试点管理办法公开征求意见，约在明年１月初办法可正式发布实施，之后有意向发行的发行人可以考虑募集方案，章程修改的相关事项，并向监管部门递交发行申请。 对于一些境内上市公司希望利用境外市场发行优先股，证监会回应称，优先股试点发行管理办法意见征求稿对此规定，注册在境内的境外上市公司在境外发行优先股，应当符合境外募集股份及上市的有关规定。另外，证监会表示，注册在境内的境外上市公司在境内发行优先股，参照执行优先股试点管理办法关于非上市公众公司发行优先股的规定等，其优先股可在全国中小企业股份转让系统进行非公开发行。 不过，《办法》中又特别提到，中小投资者既可通过证券交易所直接投资公开发行的优先股，还可通过购买基金、理财产品、资管产品等方式间接投资优先股。招商证券成都营业部高级投资顾问周小平分析说，证监会在《办法》中并未提及上市公司公开发行的优先股设定投资门槛，这意味着中小投资者是可以参与优先股投资的。 华西都市报记者肖??陈黎 就如何保护中小投资者合法权益，证监会市场部副主任霍达表示，《办法》一是对优先股发行规模做出适当限制，即公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的５０％，且筹资金额不得超过发行前净资产的５０％。二是建立股东大会分类表决机制。三是明确发行优先股的必备条款，突出其固定收益产品特征。四是限制公司非公开发行优先股的票面股息率水平。五是对上市公司发行优先股转换为普通股的最低价格作出规定。六是将发行公司的董事、高级管理人员及其配偶排除在非公开发行的合格投资者之外，避免利益输送。七是规定上市公司向关联股东发行优先股的，关联股东需回避表决。八是要求独立董事对发行优先股发表专项意见。 《办法》要求，非公开发行的优先股仅向合格投资者发行。合格投资者包括经金融监管部门批准设立的金融机构及其发行的理财产品，ＱＦＩＩ、ＲＱＦＩＩ以及企业法人、合伙企业、个人投资者。对企业法人、合伙企业、个人投资者的资产规模有一定要求，但是不要求投资经验年限。值得关注的是，为防范利益输送，将发行公司的董事、高级管理人员及其配偶排除在非公开发行的合格投资者范围之外。 另外，《办法》还对境外上市公司发行优先股作出安排，明确注册在境内的境外上市公司在境内发行优先股，参照执行本办法关于非上市公众公司发行优先股的规定，以及《非上市公众公司监督管理办法》等相关规定，其优先股可以在全国股转系统进行非公开转让。

流动版 | 完全版

论坛守则 | 关于我们 | 联系方式 | 服务条款 | 私隐条款 | 免责声明 | 网页指南

版权所有 不得转载 (C) 2025 Suntek Computer Systems Limited.

免责声明 : 88iv设立此一网站，旨在以最快捷的方式为公众人士提供清楚准确的最新资料，但在整理资料及编写程式时或会有无心之失。故88iv特此声明，此一网站所载的资料如有任何不确之处、遗漏或误植错字，并引致任何直接或间接的损失或亏损，88iv概不负责，亦不会作出任何赔偿（不论根据侵权法、合约或其他规定亦然）。此外，88iv并不保证本网站所载的资料乃属正确无误及完整无缺，亦不担保可以及时将资料上网及内容适合有关用途。