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【产业资讯】国外政府首发离岸人民币债券获超额认购 @ 2013-11-06T02: 返回 新闻热点 关键词：人民币 发行 概念：发行２５亿人民币债券认购 , 亿元１年期离岸人民币债券 在本次发行的债券中，近６０％由亚洲投资者认购，４０％由美国投资者认购。而在认购者中，有６２％由央行和官方机构认购，其余部分由私营机构认购。麦德庄说：“这是一个重要标志，显示卑诗省的债券投资变得多元化和国际化，并使人们了解本省是投资的安全港。”他还称，美国的华盛顿州也有意发行人民币债券。 北京(ＣＮＦＩＮ．ＣＯＭ / ＸＩＮＨＵＡ０８．ＣＯＭ)--加拿大英属哥伦比亚省(简称“ＢＣ省”)１１月１日成功发行２５亿元１年期离岸人民币债券，为６月末以来最大规模离岸人民币新债发行，这也是离岸人民币债券市场首个由国外政府机构发行的的债券。 经过将近一年筹备，卑诗省成为全球第一个，在俗称“点心债券”(ＤＩＭ ＳＵＭ ＢＯＮＤ)的“离岸人民币债券市场”，发行债券的外国政府。根据销售文件，卑诗省府以票面值发行２５亿元人民币债券，折合加币约４亿２７００万元，期限一年，票息与实际收益率均为２．２５％，到期日为２０１４年１１月１３日。 离岸人民币债券市场自５月末开始出现调整后，新债发行大幅放缓。尽管９月起法国石油巨擘道达尔公司、韩国化工企业ＳＫ及英国石油公司先后发行离岸人民币债券，但中资企业仍不见踪影，整体离岸人民币债券新债发行也不多。而上一次中资企业发行离岸人民币债券，已是８月初远东宏信有限公司所增发的债券。 但与离岸人民币存款市场的&ＬＤＱＵＯ;火爆&ＲＤＱＵＯ;形成鲜明对比的是，点心债市场&ＬＤＱＵＯ;门可罗雀&ＲＤＱＵＯ;。根据中银国际报告，今年离岸人民币债市发行依旧低迷，年初至今共有９３２亿离岸人民币债券发行，发行规模同比下降１６％。其中今年上半年发行的债券规模占据今年以来发债规模的８１．７％，而７至１０月间的发行量大幅下滑至不到１５０亿元。 自２００７年７月第一支人民币债券在香港发行以来，香港离岸人民币债券发展步伐日渐加快，债券品种亦日趋丰富。 此次发行的１００亿元人民币国债中，包括向散户投资者发行３０亿元两年期人民币债券，香港居民可透过香港交易所中央结算及交收系统的参与者认购。 市场人士表示，近期人民币汇率强劲，然下半年以来点心债一级市场颇为冷清，有近三个发行空窗期，发行规模小，但投资者需求却很旺盛。国开行此次巨量供应估计会获较大超额认购，缓解供需不合拍现象，点心债一级市场也在逐步回温。 在ＲＱＦＩＩ-ＥＴＦ产品发行之初，投资者认购非常踊跃。易方达中证１００Ａ股指数ＥＴＦ及南方东英推出的额度为１００亿元人民币的南方富时Ａ５０ＥＴＦ，均一日售罄，南方东英追加的５０亿元额度也很快被用完。相比之下，一年之后的ＲＱＦＩＩ-ＥＴＦ则冷淡了许多。截至１０月１１日，南方富时中国Ａ５０ＥＴＦ、华夏沪深３００ＥＴＦ、易方达中证１００ＥＴＦ和嘉实名晟Ａ股ＥＴＦ的资产净值分别为１６８．４６亿元、１００．３５亿元、１８．１２亿元和１６．１５亿元，其中，南方Ａ５０ＥＴＦ和华夏沪深３００ＥＴＦ较成立时增加１１９．３７亿元和６２．５亿元，而其余两只ＥＴＦ则出现些微幅下降。 路透香港１０月２９日 - 债券人士周二表示，中国平安保险集团五年期中期票据以４．７５％定价，较初始指导利率５％低。发行１８亿元人民币，认购倍数（ＢＩＤ ＴＯ ＣＯＶＥＲ）为３．０５，表现不俗。 这是平保第二次在离岸市场发债，市场人士指出，离岸人民币资金充裕、一级市场供给稀缺，以及保险业者盈馀改善，令此五年券获得投资者欢迎。 根据路透所得文件显示，此批债券共获１１３帐户、５５亿元人民币追逐，基金及资产管理中标７０％，私人银行１９％，银行６％， 保险及其他共５％。 汤森路透旗下ＩＦＲ报导，该期券在二级市场亦获得相当需求，早盘一度升至１０１．２５，后拉回至１００．７５。 此批债券通过中国平安保险海外子公司发行。平保２０１１年６月也发行了一期三年点心债券，利率为２．０７５％，金额为２０亿元。 平保上周五公告，今年首三季净利按年增长４５％至２３３．３９亿元人民币，得益于投资收益增加以及银行业务利润提升。７-９月第三季净利５４．２９亿元，较去年同期２１．２６亿元，增长１５５％。[ＩＤ:ＮＬ３Ｔ０ＩＦ２ＳＥ]（完） （记者 李珊珊; 审校 杨淑祯） （（ＲＡＣＨＥＬ．ＬＥＥ@ＴＨＯＭＳＯＮＲＥＵＴＥＲＳ．ＣＯＭ）（８５２-２８４３６３７０）（ＲＥＵＴＥＲＳ ＭＥＳＳＡＧＩＮＧ: ＲＡＣＨＥＬ．ＬＥＥ．ＲＥＵＴＥＲＳ．ＣＯＭ@ＲＥＵＴＥＲＳ．ＮＥＴ）） “在债券发行过程中，公司原计划仅发行 １５亿元人民币，但由于投资者的反应很好，我们获得了 ８９亿元的超额认购订单，发行规模也上调至 ２０亿元人民币。”该人士表示，提前就做好充分准备，在洞悉到发行的最佳时机后，集团做出了快速反应，以最快速度完成了发行工作，并成功超额发行了这笔低息人民币债券。 在当前的监管环境下,无论是人民币或是外币债券,大陆上市房企以境内母公司身份在海外市场直接发行债券的难度较高,一般会选择通过境外子公司以境外法人身份间接发行债券。在发行债券的条件中,担保问题对于大陆上市房企而言比较麻烦。研究金地集团和万科海外发债的案例,我们看到了大陆企业通过支持条款(ＫＥＥＰＷＥＬＬＡＧＲＥＥＭＥＮＴ)和股权购臵保证(ＥＱＵＩＴＹ ＩＮＴＥＲＥＳＴ ＰＵＲＣＨＡＳＥ ＵＮＤＥＲＴＡＫＩＮＧ ＡＧＲＥＥＭＥＮＴ)两个特殊条款来强化担保条款,降低违约风险,以提高投资者的债券认购意愿。