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德银指大新系估值吸引高盛吁沽创兴 @ 2013-08-08T16: 返回 新闻热点
关键词:创兴
概念:78亿港元 , 10亿美元收购
本港银行或再出现并购活动。有报道指,越秀集团计划以溢价收购创兴银行,斥资最多近88亿元。创兴及母公司廖创兴企业开市前双双停牌。
据《信报》引述消息指,广州市政府旗下的越秀集团,有意透过收购创兴银行(01111.HK),涉足本港的银行及证券业务,而越秀亦已筹得一笔10亿美元(78亿港元)的过渡贷款,作为收购备用。消息指,越秀会以溢价向创兴提出收购,市账率介乎1.5倍至2倍,收购价相当于每股25.5元至34元,以收购2.5836亿股计算,作价介乎65.88亿元至87.8亿元。创兴昨天收市价22.45元计算,市账率约1.32倍,市值约97.65亿元。
沉寂数年的本港中小型银行并购潮,近日有复活迹象,继招商银行(3968)于09年收购永隆银行后,再有“红色资本”计划入主上市港银。有报道引述消息指,广州越秀集团有意收购创兴银行(1111)控股股权,创兴行政总裁刘惠民对收购持开放态度,直言会考虑所有对股东有益的方案,但暂时未与潜在买家磋商。不过创兴昨晚发表声明,透露有独立第三方接洽收购创兴,但暂时未接到任何要约。
创兴银行在昨天傍晚时发出公告表示,有数位与廖创兴企业控股股东接洽的人士提及可能收购创兴银行的权益,但均为独立第三方,目前,双方并未达成任何承诺或订立任何协议,具体协议未必因为有相关接洽而落实。如有需要,将于适当时候另行刊发公告。创兴银行和廖创兴企业今日复牌。
当然张招兴明白两情双悦的真谛,若是襄王有意神女无梦的收购又何具义意?勉强的结合只会合久终必分,无由添烦恼。直至目前为止,市传越秀集团在“选美”过程里看上了创兴银行,而创兴银行亦有意投怀于越秀,付托终身。再看看董事长张招兴的名字玄机,更大有“张手招纳创兴”之解语,此乃纯属话题之谈。不过创兴银行能取得越秀集团的青睐,是其来有自的:1. 与08年内地招行收购本地永隆的背景相似,廖氏家族管理层大多年事已高,早有退位让贤作华丽引退之意,故管理层长年在市场努力物色买家;2.比之于大新及永亨,创兴银行的股权结构相对简单清晰,大大减低卖盘收购的难度。资料显示,廖氏家族的廖创兴企业(00194-HK)、中远太平洋(01199-HK)、以及东京三菱银行分占50%、20%、9.7%股权比例,收购阻力可说是微乎其微;3.自08金融海啸以来,银行已作出一次过的拨备,采用保守的会计举措及积极推行资产去杠杆化策略,终于把65%跟次按有关的资产悉数撇帐,当前剩下来的资产便属“无毒清纯资产”。
7日晚间,廖创兴企业与创兴银行联合公告称,“数位与廖创兴企业控股股东接洽人士提及可能收购创兴银行股权 ,均为独立第三方”,但并未达成任何承诺或协议。双方董事会均表示,尚未收到收购要约。
香港《文汇报》报导指出,越秀集团是广州市政府旗下主要对外投资窗口,曾表明有意进军香港金融市场,昨传出越秀期望藉收购创兴银行进军香港银行市场。由于廖创兴企业有优先购买创兴银行第三大股东UFJ持有的9.66%权益,故越秀或需合共收购近60%的创兴银行权益,按市传的市账率1.5倍至2倍计,作价介乎66亿至88亿元,相当于每股作价25.5至34元,亦即较现股价有13.6%至51.45%溢价。
昨跌市中,越秀集团将收购创兴银行(1111)的报道成市场热议,在创兴银行停牌及创兴银行股东会不否认来看,收购属实似无悬念,但市场会对越秀作为主要发展房地产的角色存疑。不过,熟悉越秀管理层及历史的消息人士而言,越秀极欲发展证券、金融业务,收购创兴银行可圆梦。此外,越秀为广州市政府窗口公司,直属市政府,故若成功收购创兴银行,等于广州市政府将拥有港银行,可发挥的功能大增,属战略需要都未定。收购创银传涉资65亿元,越秀集团旗下越地(0123)、越房(0405)经过资产转换及成功配股令财务大改善后,收购实力大为提升。

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