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《大行报告》大摩：友邦(０１２９９．ＨＫ)业绩再次胜预期所有指标强劲 @ 2013-07-26T12: 返回 新闻热点 关键词：友邦 概念：友邦保险中期纯利 , 半年新业务价值增长预期 德银亦表示，看好友邦强劲的管理团队、良好往绩及健康的资本状ａ认为是值得长期持有的公司。由于近日市?ｕ，该行已将友邦全年内涵价值预测下调２．２％至３３４亿元，部分反映可能录得合共５亿美元的汇兑损失；但上半年内涵价值料仍可较去年下半年升３．２％至３２４．２２亿美元，新业务价值则增长２２．５％至６．２７亿美元。德银认为，友邦稳固的营运趋势仍是市场关心焦点。美资券商ＪＥＦＦＥＲＩＥＳ则指出，虽然最近市?ｕ，但友邦投资组合中只有１０％来自股票市场，而投资对内涵价值比率高达３０４％，估计友邦的内涵价值应不致对股市的波动反应过敏，假设股市出现１０％波动，内涵价值应调整２％。 《经济通通讯社２６日专讯》友邦（０１２９９）公布中期业务，期新业务价值表现良好， 敦沛证券副总裁黄志阳预期, 友邦上半年新业务价值增长两成半 , 将带动纯利按年升一成四 ． 不过 , 由于环球投资市场表现波动, 加上新收购的ＩＮＧ马来西亚业务利润率较低 , 预期继续拖低友邦下半年利润率 ． 该行续指，内地股市疲弱加上寿险保费增长放缓，令投资者将注意力转向友邦，尽管友邦估值较内险股为高。加上友邦基本面支撑年初至今强劲的股价表现，该行料在高的产品毛利率带动下，上半年新业务价值按年大增２４％，新业务价值毛利率约３９％。该行相信，集团将公布重点市场的详细战略，以提升新业务价值增长前景，以及更积极的资本管理计划，其超过６７亿美元的自由资本盈余，，或管理层可能提出的稳定增加派息目标，对该股的升值潜力十分重要，因预期股息率仍低于２％。(ＩＲ/Ａ) 港股缺乏方向，恒指早段于２１,９００点水平窄幅上落，友邦(０１２９９)今早高开逾１％后回落，跌约１％至３５元水平，友邦今早公布，截至５月底止半年纯利按年升３４％ 至约１９．３亿美元，派中期息每股１３．９３港仙，友邦新业务价值按年升２６％至６．４５亿美元，再创历年新高，昨日友邦相关认股证成交活跃，显着资金流入友邦相关认购证。 电能(００００６)周三将为蓝筹业绩期响头炮，其次为周五发榜的友邦。市场预期友邦亚洲增长故事持续，上半年新业务价值(ＶＯＮＢ)增长率介乎２０％至２５％，至逾６亿美元，内涵价值则升１１％至近３２０亿美元，巴克莱料税后盈利增３％至１,４８５亿美元。 过去友邦管理层一直强调重视集团在内地的发展，更期望中国业务能成为友邦的重要市场之一。事实上，由于友邦中国今年上半年主攻利润率较高的保障型产品，故券商对友邦中国的增长亦看高一线。市场憧憬友邦业绩，股价近日已炒上，摩根大通称，友邦目前股价已反映业绩为佳的因素，至于股价在日后的上升动力则依赖集团的发展策略、下半年新业务价值增长预期，以及较为理想的资本情况。 友邦(０１２９９．ＨＫ)刚公布中期业绩，税后营运溢利升１７％至１２．７亿美元，符合大摩预期，较市场共识高４％；纯利则增长３４％至１９．３亿美元，比该行及市场预期高１５％及２２％。集团派中期股１３．９３仙，按年增１３％；自上市以来派息持续１２％增幅。内涵价值权益按半年升５％至３３３亿美元，有形内涵价值升３％至３２２亿美元。该行指出，上半年所有指标强劲，评级“增持”。 和讯股票消息 据香港媒体报道，友邦保险（放心保）（０１２９９）将于本周五公布中期业绩，近日股价受追捧，昨日续升０．２８％，收报３５．６５元。友邦继续获券商唱好，并预料其新业务价值按年有望增约２４％。 摩通吁注视 友邦增长展望摩通指友邦现价已反映中期业绩报捷的因素，静待管理层解画下半年主要市场的新业务价值增长动力，以及如何主动管理过剩的逾６７亿美元资本。该行予友邦评级为“增持”，目标价４０元。 友邦将于本周五公布中期业绩。总括而言，市场现时普遍预期集团期内新业务价值（ＮＢＶ）将会按年增长２０％或以上，增长动力主要来自整体ＮＢＶ占比中，排名１、４ 以及６ 的香港、马来西亚以及韩国区业务，营运盈利则会上升１０％或以上，基调良好。 不过，该行仍然相信友邦股份防守力强，因集团管理质素高，资金雄厚，特许经营模式行之有效。该行预期本月底公布中期业绩时，市场焦点会转移至集团经营稳健，且势头良好；该行预期友邦于上半年，新业务价值按年增２２．５％，下半年则按年增２０％。上半年新业务利润率３９．２％，较去年同期跌３．９个百分点。 半年业绩，为金融蓝筹业绩期揭开序幕。《彭博社》综合部分券商的预测，料友邦中期盈利将介 您现在所在的位置： 首页 > 新闻 > 即市新闻 > 《业绩预测》富瑞料友邦上半年新业务价值升２３％，维持买入评级 由于韩国业务的复苏， 去年１２月至今年４月， 新业务扩展超过５０％， 加上去年收购的ＩＮＧ马来西亚业务料将带来贡献， 料集团会录得强劲的中期业绩． 友邦第一季的新业务价值录得２５％的强劲增长， 创出新高， 亚洲的业务发展良好， 特别是经纪销售渠道方面， 相信会成为带动新业务价值增长的主要动力， 预计上半年会有超过２０％的增长。 将于下周五(２６日)率先公布中期业绩(截至５月底止)的友邦，高盛早前预测友邦期内除税后盈利１５．２１亿美元(约１１８亿港元)，按年可增长５％，公司上半年新业务价值可按年升２４％至６．３５亿美元，其中马来西亚业务增幅最大达１．１６倍，本港新业务价值亦按年增长２２％，并估计每股分派增长１３％，重申在“确信买入”名单，并予目标价３７．８港元。 该行又预期，友邦上半年的新业务价值(ＶＮＢ)增长２５％至６．４亿美元，稍胜市场预期。该行预期，低毛利市场如南韩及马来西亚，将推动集团业务，并抵销高毛利市场如泰国及星加坡的增长放缓；而中国市场或于期内呈现复苏。