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希展开债务回购欧元创６周新高 @ 2012-12-04T04: 返回 新闻热点 关键词：希腊 回购 概念：１０年１０月 , 回购４００亿欧元债务 欧罗区的财政部长在１１月２７日同意加码援助希腊，包括降低向该国发放贷款的利息，同意该国暂停支付利息１０年，使希腊有更多时间和空间偿付债务和回购债券，令希腊的债务占国内生产总值（ＧＤＰ）的比重降至１２４％。 根据欧元集团会议后发表之联合声明说，同意实施一系列措施把希腊债务占其生产总值(ＧＤＰ)比例到２０２０年降至１２４％，唯拒绝接受希腊贷款削减。上述措施包括延长希腊贷款偿还期限、降低希腊国际贷款利率和债券回购，这些措施将在２０２２年使希腊债务大幅降至ＧＤＰ的１１０％以下。 多数希腊银行目前持有希腊国债的成本都略低于上述回购价格，意味着能够从债券回购中获得少许利润。但许多希腊银行认为，随着希腊债务违约风险减退，并且持续五年大幅滑坡的希腊经济止跌回升，它们本可以在未来以高得多的价格出售这些债券。 据报道，希腊政府债券回购方案细节最快将于１２月３日揭晓，希腊政府将在随后几天内启动债券回购计划，该国有望于１２月１３日获得下一笔总额约４４０亿欧元的援款。不过，部分机构对于上述计划能否顺利实施以及对减轻希腊债务负担是否足够仍存在质疑。 没错，债务回购是这三次财长会议上官员们重点讨论的一个环节。具体的安排是，在私营部门债权人自愿的基础上，希腊官方从他们手中以“市场价”回购一部分债券，进而注销这些债务。对希腊来说，目前私人债权人仍持有约６００亿欧元希腊债券，若按２５-２７欧分每１欧元的价格回购债务，希腊能用不到１００亿欧元资金来削减４００亿欧元债务，这笔买卖相当的划算。更重要的是，回购计划若成功实施，将避免官方债务重组（ＯＳＩ），也就是其他国家的官方债权人不必受到损失，而这正是以德国为代表的国家始终坚持的底线。 前两周希腊问题的乐观预期支撑了金银的上行，而在财长会议成功就希腊援助问题达成一致后，部分投资者获利出逃，导致了金银的下跌。而在本周前两天，欧元区各国财长将再次聚头，将就希腊的回购问题做出讨论，此次会议的重要性不亚于上周的财长会议，因为ＩＭＦ称，如果希腊不完成债券回购，那么ＩＭＦ不会发放救助资金。债券回购计划可以将希腊３０１０亿欧元的债务削减２００亿欧元，让债务ＧＤＰ占比下降１０％。但ＩＭＦ从一开始就对该方案持质疑态度。而且如果没有债券回购，希腊到２０２０年将无法将债务ＧＤＰ占比削减至１２４％。因此此次的会议也将决定希腊未来走向。个人目前对此会议持相对乐观的态度，因为国际债权人已经在希腊救援问题达成一致上迈出了重要的一步，不会因为中间的某个环节出了问题就将之前的成果毁于一旦，而目前市场的预期也较为乐观，由于会议将持续两天，相信在会议结果出来之前此乐观情绪将支撑金银上行。 这些措施中最重要的部分就是希腊债券回购，希腊可能通过该计划回购私营部门持有的６２０亿美元国债的一半，预计相关细节将在下周宣布，最早可能是下周一。但是市场参与人士预计，希腊将使用欧洲临时救助基金发放的约１００亿欧元贷款来回购约３００亿欧元的债券，平均回购价格为面值的３０％-３５％。 【美国股市】早盘：制造业ＰＭＩ不及预期，美股冲高回落 【商品市场】纽约期油盘中走高，一度突破９０美元关口 【商品市场】*伦敦黄金周一上午定盘价１,７２０美元/盎司 【美元数据】*美国１１月ＩＳＭ制造业ＰＭＩ ４９．５，前值５１．７ 【美元数据】*美国１０月营建支出月率升１．４％，好于预期 【美国股市】欧洲及中国传利好，美股周一小幅高开 【美国股市】*美１１月ＭＡＲＫＩＴ制造业ＰＭＩ终值 ５２．８，初值５２．４ 【国际财经】西班牙正式向欧盟申请３９５亿银行业援助金 【国际财经】德国政府：希腊未来的融资安排不包括债务减值 【美国股市】美国１０月小企业贷款指数飙升至１０７．５ 【国际财经】希腊央行：经济复苏的时间或早于目前预期 【国际财经】希腊债务回购利好，十年期意/德债利差创九个月新低 【国际财经】欧盟接近就单一银行业监管机构达成一致 【聚焦今日】 本港今日六大焦点财经新闻 【国际财经】ＦＡＣＥＢＯＯＫ据报正洽商收购ＷＨＡＴＳＡＰＰ 【国际财经】欧元区制造业ＰＭＩ创８个月新高见４５．４，连续１６个月收缩 【本港财经】中芯国际(００９８１-ＨＫ)遭台积电减持２．９６亿股至６．７％ 【本港财经】金管局提醒市民在使用自动柜员机时提高警觉 【个股信息】澳优(０１７１７-ＨＫ)吴少虹辞任联席公司秘书 【本港财经】渣打：调高人民币今明年底预测，财政整合利美元明年上半年走强 关于这项协议尚有一些细节有待敲定，特别是以较大的折扣回购希腊债券。按照目前的价格，拿出１００亿欧元就能赎回价值约３００亿欧元的希腊国债，相当于希腊国债余额的一半左右。但问题是，尽管国内投资者（巴克莱估计国内投资者持有２００亿欧元的希腊债券）参与的可能性较大，海外投资者却可能拒绝回购，寄希望于欧元区的救助计划能够促使希腊国债升值。另外，债券回购计划如何融资也还不甚明朗。希腊国债价格周二走高，不过按照周二达成的协议，回购价格不应超出上周五的收盘价。 欧元区官员透露，希腊今日会公布回购债券详情。希总理萨玛拉斯昨强调，国家退休金体系将不会参与回购。退休基金持有逾８０亿欧元(约８０５亿港元)希债，约占独立投资者手上希债总额的１/８。 希腊债务管理机构公布计划，将回购不超过１００亿欧元未偿还债&#Ｘ５２３８;，负责竞标的希腊公共债务管理局随后将决定是次回购的最终价格及数量。 欧元区财长与国际货币基金组织(ＩＭＦ)就希腊债务达成协议。国际债权人同意，削减希腊４００亿欧元债务，至２０２０年将该国债务占ＧＤＰ比例降至不超过１２４％。希腊将获发最多４４０亿欧元援助资金，如果欧元集团在１２月１３日正式批准此项协议，希腊将分四批获得援助贷款。协议中其他已同意的措施包括延长希腊贷款偿还期限、降低希腊的贷款利率以及债券回购。这些措施将在２０２２年使希腊债务“大幅降至”占ＧＤＰ的１１０％以下。 希腊宣布债券回购计划，国债价格急剧上涨。希腊债务局周一表示，将以修改后的荷兰式招标方式发出债券回购要约，投资者可在价格确定前公布自己愿意接受的价格水平。希腊政府提出的最低回购价为债券面值的３０．２％-３８．１％，最高回购价为面值的３２．２％-４０．１％。希腊政府提出的债券回购价格远高于部分投资者的预期，因此希腊国债当日大幅攀升。 昨日欧元区和国际货币基金组织(ＩＭＦ)官员就希腊削减债务目标达成协议，欧元集团主席贾克亦表示，欧元区财政部长将批准向希腊发放纾困金，另外德国财政部长朔伊布勒称，欧元集团将在债券回购计划完成后作出向希腊发放援助金的最后决定，在希腊达成基本盈余目标并满足所有条件后，考虑采取可能的措施降低其总债务，欧盟经济暨货币事务执委雷恩更表示，欧元区同意若有必要降低希腊债务，未来考虑调降其贷款利率，并随着义大利标售两年期公债借款成本降至２％以下，为２０１０年１０月以来最低，而且欧盟法院裁决认定欧洲稳定机制(ＥＳＭ)符合欧盟法律，激励欧元兑美元升至一个月高点１．３００９。调查显示纽西兰经济成长前景仍疲软，通货膨胀预期于第四季进一步放缓，另外法国１０月失业人口连升十八个月并触及十四年最高，削弱市场人气，而且ＯＥＣＤ称欧洲债务危机是全球经济前景的最大威胁，呼吁欧洲央行(ＥＣＢ)降息２５个基点，美国达拉斯联邦储备银行总裁费希尔更重申其对量化宽松政策的强硬立场，冲击欧元兑美元下挫至１．２９１４低点。预估今日欧元兑美元阻力于１．２９４０-７０，支撑于１．２８３０-６０。 推动希腊国债反弹的因素之一是欧元区财长与国际货币基金组织(ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ ＭＯＮＥＴＡＲＹ ＦＵＮＤ)正在探讨解决希腊问题的一系列措施，其中包括规模９０亿欧元（约１１５．６亿美元）的希腊债券回购计划，而且德国也暗示赞成向希腊额外提供１００亿欧元贷款用于支持回购计划。 欧元区十七国财长与国际货币基金组织，在布鲁塞尔开会，讨论削减希腊债务。有官员透露，双方经过近十小时会议，就希腊长远削债目标达成协议，同意透过连串措施削减四百亿欧元债务，目标是到二零二零年，将希腊债务降至相当于国内生产总值的１２４％。双方会继续商讨削债方法，包括回购债务、降低贷款息率，以及欧元区央行将持有希腊债券的收益，归还希腊等。消息刺激欧元汇价轻微上升。 在最新的希腊协议当中，债权方作出了一定的让步，但是这很大程度上要看希腊债券回购能够取得怎样的结果，而这还是难以断言的事情。回购的前景已经推高了这些债券的价格，使得交易能够取得的好处打上了问号。 欧元区财长放宽希腊紧急纾困贷款条件，以维持欧元区的完整性，欧元区财长降低纾困贷款利率，并暂停希腊的暂时性紧急纾困贷款利息支付１０年，给希腊更多时间偿债，并筹划希腊的债券回购行动。