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周大福投推星光熠熠 郑裕彤:分拆非为分家 @ 2011-11-28T17: 返回 新闻热点
关键词:周大福 郑裕彤 上市
概念:
香港首富之争再起风云。过去长和系主席李嘉诚一直被称为香港首富,但随着新世界发展(017)主席郑裕彤私人旗舰周大福珠宝(1929)即将上市,李嘉诚的首富地位受到挑战。据外电引述消息指出,周大福珠宝上市后的价值约1,500亿至2,100亿元,加上郑裕彤透过旗下私人公司包括周大福代理人,合共持有的19间上市公司股权:再加上年内李嘉诚所持的上市资产价值下跌不少,单以上市公司持有股权价值计算,郑裕彤有望超越李嘉诚,成为本港新一代首富。
然而,估值大幅下调后,周大福大股东兼荣誉主席郑裕彤,资产超越目前的华人首富李嘉诚将变得相当困难。据了解,郑裕彤家族及关联人士,通过两家离岸注册公司分别持有周大福资本49%及40.2%,而周大福资本则持有周大福控股74.1%,周大福控股则持有上市公司周大福珠宝的89.5%权益。
为尽快上市,周大福已将本益比调降至30倍以下,但承销商预期仍可实现26倍以上本益比,市值更可能高达3000亿元,远超过郑裕彤家族旗下新世界发展421亿元市值,即使加上新创建(00659-HK)、新世界中国(00917-HK)、新世界百货(00825-HK)及今年中上市的新矿资源(01231-HK),合计市值也不足周大福宝珠宝的一半。
现年86岁的郑裕彤却占据着年龄上的“首席”,无法在财富上登峰造极或许是他最不愿面对的遗憾,于是,推动上市便成为了最后豪举。下周一开始,周大福将启动国际配售,这艘IPO“母舰”也约等于改写华人的财富版图。有望成为全球最大市值珠宝商的周大福若成功上市,按汇丰及德银估算郑裕彤家族持有周大福控股74%股权计算,郑裕彤的资産将在福布斯 2011年的富豪榜上的资産基础上暴增至2440亿港元,并取稳坐华人首富位置18年之久的李嘉诚代之。
近日周大福部署上市,有传媒猜测郑裕彤持股量,并估计若周大福成功上市,其资产将超越李超人。不过,对于相关的提问,郑裕彤的答案却是:“无理了,交畀郑家纯”。咦?大老板咩都唔理,有记者好奇,问彤叔咁最近做咩多?结果只换来彤叔轻轻一笑,然后飘然离去。
周大福上市初步定于11月28日开始路演,12月15日在港交所挂牌上市。如果成功上市,周大福有望成为全球最大市值珠宝商,其大股东郑裕彤资产或超越李嘉诚,晋身华人首富。
郑裕彤旗下公司众多,间接控股情况十分复杂,郑裕彤及其家族公司CYT Family Holdings在周大福珠宝母公司——周大福控股的实际比例至今无定论。高盛及花旗估算郑裕彤家族持有周大福控股51%股权,但汇丰及德银却认为持股比例达到74%。即便家族在周大福珠宝的持股仅有51%,同时周大福以目前保荐人估值的底线2400亿市值上市,这部分资产也将暴涨至最少1200亿港元。
周大福珠宝若成功上市,不但将立即进入本地最大上市公司三甲,更令其控制人、香港富豪郑裕彤成为关注焦点。根据福布斯今年3月的统计,香港排名第二的富豪为新鸿基地产的郭氏家族,资产达200亿美元,第三为恒基地产主席李兆基,资产为195亿美元,郑裕彤排名第四,冯国经、冯国纶兄弟排名第五。一旦周大福珠宝今年底成功上市,郑裕彤不但稳超排名二、三位的富豪,更有望超过李嘉诚,一举成为香港乃至华人首富。
据周大福珠宝保荐人之一高盛的报告指出,郑裕彤透过郑裕彤家族控股持有周大福控股51%,即上市前只持有51%周大福珠宝,按照上述市值计,郑裕彤持有上市后周大福珠宝的市值约765-1071亿元(当中有发行新股摊薄及出售旧股的误差),以周大福控股持有新世界发展(00017)
有望成全球最大市值珠宝商的周大福,消息称拟于一周后启动国际配售,两周后正式招股。目前市场预期公司市值将在2400-3000亿港币之间,如果成功上市,大股东郑裕彤资产或超越李嘉诚,晋身华人首富。

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