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IMF:欧洲银行业风险敞口或已经增至三千亿 @ 2011-09-22T13: 返回 新闻热点 关键词：银行 风险 概念： 美国货币基金紧急撤离欧洲市场，并开始冻结一些欧洲银行美元供应，令欧洲银行业美元流动性面临枯竭。鉴于短期资金融资风险和希腊风险敞口，欧洲银行在市场上取得美元的难度已然提高不少，欧洲银行业通过换汇市场借贷美元的成本已逼近3年以来最高水平。为缓解欧洲银行业美元流动性紧缺局面，通过7天期操作向两家银行借出美元，向欧洲银行业提供大手笔美元流动性。欧洲央行发表声明称，将向欧元区银行业提供一系列3个月期美元贷款，以确保这些银行到年底前都有足够的美元资金。 尽管，大多数欧美银行都没有公开其所持有的希腊、葡萄牙、西班牙、义大利等陷入债务危机国家的国债数量，但是从花旗集团和高盛集团此前公布的第二季度财报来看，这两大集团对欧洲各国银行的风险敞口有增无减。截至6月30日，花旗对法国各大银行的总“跨境未清算账目”同比增加40%至157亿美元；高盛同期对法国各大银行的风险敞口同比增加31%至385亿美元。 同时，由于欧债违约风险加剧，去年以来，储户和资金经理纷纷寻求避险天堂，欧洲银行业的存款额正在减少。希腊的个人和机构存款过去一年下降了19%，爱尔兰过去18个月下降了40%。欧洲央行的数据显示，德国金融机构存款自去年初以来下降了12%，自雷曼倒闭以来下降了24%。过去一年意大利银行业的零售存款仅下降1%，但金融机构的外流资金超过1000亿美元，此类机构的资金减少了13%，加上日前标普下调了意大利长短期主权信用评级，即分别从A+和A-1+下调至A和A-1，前景均为负面，意大利银行业的日子将更加艰难。另一方面，法国的银行也是意大利国债的主要持有者，风险敞口大约4102亿美元，同样远高于德国的1649亿美元。目前，欧洲银行业已经为截至2020年到期的希腊国债减值了至少21%，部分银行减值比例甚至更大，比如苏格兰皇家银行公布的减值比例就达到了50%。笔者预计，如果希腊出现大规模违约，各银行的减值比例可能达到异常高的水平，而对这一前景的担忧也使得各银行在对外放贷上更加犹疑。 欧盟委员会反垄断专员阿尔穆尼亚20日在布鲁塞尔发表演讲时称，随着欧债危机不断升级，将有更多欧洲的银行需要进行资本重组。这是欧盟委员会高层首次承认欧洲银行业存在流动性危机。阿尔穆尼亚称，除9家未通过7月压力测试的银行外，有更多银行可能需要注资，这也是解决当前欧债危机刻不容缓的原因所在。 针对欧洲银行业可能出现的系统性风险，欧洲央行已提前做了预估和判断，如其早先对欧洲银行业做过压力测试等。根据压力测试的结果，在接受测试的91家银行中，仅有9家银行“不及格”，这些银行的核心一级资本比率——衡量财务实力的一项关键标准——不到5%。但截至目前，除压力测试外，可藉以参考评估欧洲银行业风险的数据并不多。众所周知的是，欧洲银行都持有大规模的希腊、葡萄牙等国债券，但却无人知晓其具体数额是多少。所以，从这个角度说，目前欧债绵延是否会真正影响到欧洲银行业稳定可能还难以判断，其会否爆发类似于雷曼兄弟的系统性风险，可能还需要随着形势变化去进行评估。 据新华社9月15日报导，2008年9月15日，随着雷曼兄弟破产，一场“百年难遇”的金融和经济危机席卷美国。美国银行业从金融危机以来集体陷入困境，以美国银行为代表的美国几大银行目前普遍存在资本金不足、业务增长乏力、诉讼官司缠身等一系列问题，此外，美国银行业对欧洲债务的巨大风险敞口也将成为未来隐患。 此间一些专家担心，主权债务违约是欧洲银行业面临的最大忧患，即便是少数银行出问题，都有可能触发系统性风险。因此，如何尽早缓解和最终解决旷日持久的主权债务危机才是欧洲银行业规避风险和恢复元气的关键，两者密切相连，相互影响。 据道琼斯通讯社16日报导，新西兰银行外汇策略师Mike Burrowes表示，前夜主要央行联手缓解欧洲银行系统的美元融资压力令市场风险偏好得到提振。但央行声明并未改变欧洲银行业面临的大问题。西太平洋银行策略师Sean Callow表示，确实举措提振了市场信心，不过预计在亚洲交易时段这一影响不会持续太久。很难忽视欧洲市场的强劲涨势，不过亚洲货币在纽约汇市走势不稳定，这说明紧张人气尚未完全消退。 经济增速放缓让欧洲银行业面临更大的内外风险。欧元区银行业间拆解业务已出现大幅缩水现象，借贷成本急速飚升。三个月欧元区银行间拆解屡屡与隔夜指数互换利差9月2日以升至0.71个百分点，创下2009年4月来最高水平。目前低迷的经济形势如果继续，欧洲银行业将很快出现危机。由于相比美国，欧洲消费者对企业在融资方面更依赖银行，银行一旦出现危机，将对欧元区形成致命打击，并可能引发全球系统性风险。 事实上，当前欧洲银行业确实存在令人担忧的风险。市场人士分析认为，概括起来主要集中在三方面：1)许多德国和法国银行都持有大量欧元区成员国国债，而欧债风险的上升，将令其手中的欧债价值受到负面影响；2)在欧洲银行间弥漫的不信任情绪或令欧洲银行的融资能力遭到市场更大的怀疑，这也进一步凸显出欧洲银行业潜在的信心缺失风险；3)令投资者担忧的是，随着越来越多的欧元区国家不得不实施严格的紧缩政策，欧元区银行盈利的前景必然受到威胁。 最近上市银行中报告诉大家，上半年中国银行业又是盆满钵盈。这样的结果已经屡见不鲜了，特别是国际金融危机爆发以来更为明显。但是，中国银行业眼下可能面临欧洲银行业的危险冲击。银行业发展还需要做好功课。 希腊、意大利……欧元区“烂苹果”腐烂的程度愈来愈甚，而市场对于这些国家接连不断的坏消息的反应似乎越来越显波澜不惊。“当前更具威胁性的是欧元区银行业暗潮汹涌的潜在风险，如果银行业的状况得不到改善或是进一步恶化的话，银行业发生危机的后果将要比希腊退出欧元区来得更为严重。”一位德国银行业内的分析人士对《国际金融报》记者表示。 拉加德（Christine Lagarde）周六在美国怀俄明州Jackson Hole举行的央行年会上发言。她说，全球经济下滑风险正不断加大，“经济疲弱的现象，甚至是流动性危机，可能轻易扩散到（欧洲）核心国家”。她指出，透过强制性资本重组来增加欧洲银行的资本金，是“剪断传染链的关键因素”。她建议欧洲银行先透过私人市场进行集资，必要时可由欧洲救助基金提供支持。 事实上,当前欧洲银行业确实存在令人担忧的风险。市场人士分析认为,概括起来主要集中在三方面:首先,许多德国和法国银行都持有大量欧元区成员国国债,而欧债风险的上升,将令其手中的欧债价值受到负面影响;其次,在欧洲银行间弥漫的不信任情绪或令欧洲银行的融资能力遭到市场更大的怀疑,这也进一步凸显出欧洲银行业潜在的信心缺失风险;此外,令投资者担忧的是,随着越来越多的欧元区国家不得不实施严格的紧缩政策,欧元区银行盈利的前景必然受到威胁。 对于被推上风口浪尖的欧洲银行业，国际货币基金组织副总裁朱民在日前于大连召开的夏季达沃斯论坛上表示，短期内，特别是银行的危机或者是潜在的危机恐怕是欧洲今年面临的最急迫的问题。如果看看欧洲的金融危机的确要防止主权风险蔓延到银行，形成银行的危机。目前要确保银行领域保持资可抵债。所以欧洲的政治家必须要作出决策性的行动，要确保银行领域、银行部门保持非常稳定的状态。他说：“我们觉得这恐怕是今年最重要的欧洲金融领域的问题。” 盖特纳的介入首先凸显出欧债危机给美国带来的巨大风险。美国银行业对欧洲债务的巨大风险敞口成为巨大隐患。据统计，美国金融机构对欧洲国家的净风险敞口约2000亿美元。以花旗银行为例，该行在希腊、意大利、葡萄牙、西班牙、爱尔兰等欧元区国家约有220亿美元的风险敞口。