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| 海通证券股份有限公司-H 股, 06837.HK - 公司概览 |
| 集团主席 |
周杰 |
| 发行股本(股) |
3,410,000,000 |
| 面值币种 |
人民币 |
| 股票面值 |
1.0 |
| 行业分类 |
证券 |
| 公司业务 |
公司主要业务有财富管理、投资银行、资产管理、交易及机构、融资租赁等。 全年业绩: 2019年，集团实现营业收入人民币515.52亿元，净利润人民币95.23亿元，总资产人民币6,367.94亿元、归母净资产人民币1,260.91亿元。 业务回顾 1.财富管理业务 受市场预期及流动性好转推动， 2019年境内股票市场交易量明显上升，根据WIND数据显示， 2019年沪深两市股票、基金日均成交人民币5,599亿元，同比增加35.3%；传统经纪业务告别开户引流的圈地时代，开始以财富管理转型为主要战略，并聚焦存量客户价值挖掘。 2019年，融资融券业务迎来了科创板推出、市场多空机制完善以及标的扩容等一系列创新，市场规模突破万亿；股票质押融资业务服务实体经济的属性得到进一步强化，质押资金投向、风险控制指标计算标准进一步从严。 经营举措及业绩 2019年公司继续强化财富管理能力建设，财富管理服务体系不断完善。报告期内，公司股票、基金交易金额人民币10.5万亿元，同比增加37.6%；公司财富管理客户数量（剔除休眠账户） 1,149万户，同比增长10.7%，期末客户总资产人民币1.83万亿元（可交易），较去年底增长34.3%，公司客户结构进一步优化，高净值客户资产规模同比增幅超40%； e海通财移动平台用户总数超过3,200万，月均平台活跃数超过350万，稳居行业前五。 2.投资银行业务 2019年，股权融资市场推出多项重大改革措施，包括设立科创板并试点注册制、重大资产重组新规落地、再融资新规徵求意见等。 2019年A股股权融资市场明显回暖，根据WIND数据显示，全年A股股权融资市场（含IPO、增发、配股、优先股、可转债）募资总额人民币1.5万亿元，同比增长26.6%，香港市场IPO规模人民币4,601.5亿元，同比增长63.5%。境内并购市场活跃度有所下滑，全市场首次公告并购重组交易总金额人民币2.5万亿元，同比下降26.6%。 2019年境内债券市场发行量仍然保持平稳发展势头，全年债券市场发行规模人民币45.2万亿元，较2018年增长3.07%；市场发行违约事件179起，涉及违约金额超过人民币1,400亿元，市场投资机构风险偏好走低；各类债券发行利率回落，竞争环境不断优化。 3.资产管理业务 市场环境 截至报告期末，银行理财子公司、券商资管、保险资管等子行业配套政策已经相继落地，在顶层设计下呈现功能监管、行为监管的统一趋势。由于资管新规禁止多层嵌套及通道业务，券商资管、信讬、基金子公司、期货资管等机构的资产管理规模下降明显，仅私募基金、公募基金和保险资管的规模有所增长。截至2019年底，国内资产管理行业的总规模约人民币98.8万亿元，回落至人民币100万亿元以下，其中券商资管人民币11万亿元，基金公司及其子公司人民币8.7万亿元，期货资管人民币0.14万亿元，分别较资管新规发布前（即2017年末）下降了34.83%、 36.68%和44%。 经营举措及业绩 公司资产管理业务线应对资管新规要求，及时调整策略，抓住市场发展机遇，资产管理规模与收入均实现快速增长，截至报告期末，公司资产管理业务总规模达到人民币1.21万亿元，同比增长23%。 4.交易与机构服务 2019年，沪深300指数上涨36.07%，恒生指数全年上涨9.07%，报告期内金融衍生品市场快速扩容，沪深300ETF期权、沪深300股指期权获准推出，进一步丰富了证券行业的盈利模式以及风险管理手段。 2019年，市场环境总体趋于宽松，中债总财富指数全年上涨3.76%，信用债走势优于利率债，企业违约数量有所上升。 5.融资租赁业务 市场环境 2019年，中国租赁行业受宏观经济下行压力、金融监管环境趋严等因素影响，行业企业数量、注册资金和租赁合同余额增速均有所降低，行业总体增长放缓。长期看，租赁业务行业渗透率仍低，随着国内经济结构转型升级和国家重大战略实施，仍有进一步提升空间。随着租赁监管体制转变，行业呈现出越发明显的优胜劣汰态势，企业分化加剧，头部企业在保持资产增速的同时，在融资难度、资产质量、盈利等方面都体现了明显的优势。 2019年，中国稳健货币政策成效显着，社会融资规模有所回升，租赁企业融资渠道和资本补充渠道逐步拓宽，通过资本市场开展多元化融资已逐渐成为租赁企业主要的融资渠道之一。 经营举措及业绩 海通恒信成功完成其H股于香港联交所主板上市及全球发售（募资资金总额约23.2亿港币），成为公司在香港联交所的第三个上市平台。海通恒信H股上市增强了其资本实力，进一步拓宽了融资渠道，有力地支持了海通恒信业务的进一步拓展和战略实施，海通恒信的品牌形象、知名度和人才吸引力得到进一步提升，并促进其持续提升综合治理水平。截至2019年末，海通恒信总资产达到人民币990.47亿元，不良资产率为1.08%，不良资产拨备覆盖率为265.19%，资产保持稳定。 业务展望: 公司发展战略 在转型背景下，公司的总体发展战略为：坚持以客户为中心，以经纪、投资银行、资产管理等中介业务为核心，以资本型中介业务和投资业务为两翼，以集团化、国际化和信息化为驱动力，加强合规风控、人才、 IT和研究四根支柱建设，加强资本与投资管理、投行承揽与销售定价、资产管理、机构经纪与销售交易和财富管理等五大能力建设，打造智慧海通，以国际一流投行为使命，致力于把海通建设成为国内一流、国际有影响力的中国标杆式投行。 经营计划 2020年是资本市场全面深化改革的重要窗口期，也是证券行业发展的重要机遇期，更是公司进一步巩固和提升行业领先优势的关键期。在总体战略指引下，公司将继续牢牢把握中国经济极具韧性这个基本面，持续提升服务实体经济的力度，助推中国经济结构的转型升级，防范金融风险，培育境内外综合金融服务的核心能力。公司将积极抓住改革红利带来的新经济结构性机遇，加强客户服务、加快项目落地，全力提升收入；同时，将结合经营管理实践继续深入研究科创板扩容、注册制试点推广、资管新规、财富管理转型等给行业发展带来重大影响的变量和变化，按投资银行、资产管理和经纪业务发展规律，积极应对，抢占市场高地；还将深化内部改革，主动求变，着力解决制约公司发展的体制机制问题，激发干部员工动力和活力；稳步推进科技、人才、制度等基础设施建设，提升公司金融服务能力和能级，为推动公司实现高质量可持续发展夯实基础。 |
资料来源于上市公司财务报表
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