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| 中国中信金融资产管理股份有限公司-H股, 02799.HK - 公司概览 |
| 集团主席 |
王占峰 |
| 发行股本(股) |
25,044,000,000 |
| 面值币种 |
人民币 |
| 股票面值 |
1.0 |
| 行业分类 |
投资及资产管理 |
| 公司业务 |
中国华融资产管理股份有限公司（股份代号：2799）前身为中国华融资产管理公司，成立于1999年11月1日，是为应对亚洲金融危机，化解金融风险，促进国有银行改革和国有企业改革脱困而成立的四大国有金融资产管理公司之一。2012年9月28日，经国务院批准，公司整体改制为股份有限公司。2015年10月30日，中国华融在香港联交所主板上市，主要股东包括财政部、全国社会保障基金理事会、中国人寿保险（集团）公司、美国华平集团、远洋集团控股有限公司等。 公司的主要业务包括不良资产经营业务、金融服务业务，以及资产管理和投资业务，其中不良资产经营是公司的核心业务。目前，中国华融设有33家分公司，服务网络遍及中国30个省、自治区、直辖市和香港、澳门，旗下拥有华融金融租赁、华融湘江银行、华融信托、华融融德、华融实业、华融国际等平台子公司，集团员工约1万人。 全年业绩: 2020年度集团经营收入为人民币1,017.32亿元，较2019年同口径收入减少7.5%，集团实现净亏损人民币1,062.74亿元，实现归属于公司股东的净亏损人民币1,029.03亿元。 业务回顾 2020年是对集团发展具有特别影响的一年。经过三年艰苦努力，集团在回归主业、瘦身化险、健全公司治理和风险内控方面，发生了一系列结构性、趋势性变化，各项业务持续发展，经营收入保持稳定，全体员工共同奋斗建设新华融。 但与此同时，原董事长赖小民任职期间激进经营造成的风险集中显现。赖小民违规决定集团重大事项，越权越级插手具体项目，其个人及相关违纪违法人员严重污染了集团的政治生态，一些单位及人员上行下效，风险偏好激进，盲目投放，积聚了大量风险。与此同时，赖案发生前集团资产规模无序扩张，违规设立子公司，偏离主责主业。2017年末，集团期末合并口径资产总额为人民币18,702.60亿元，较2014年末增长211.4%，非金子公司数量达到27家，较2014年末增加18家。境外业务扩张尤为突出，国际业务资产总额由2015年末的人民币604.51亿元增至2017年末的人民币2,747.64亿元，增长354.5%， 2015年至2017年境外直管机构新增7家。 2018年4月17日，赖小民个人涉嫌严重违纪违法，接受纪律审查和监管调查。集团新一届管理层按照监管要求，稳定经营、稳定流动性、稳定员工队伍，配合专案组追赃挽损，持续推进经营风险排查和风险处置。当年，针对以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以及以摊余成本计量的债务工具，集团计提减值准备人民币338.46亿元，年末减值比率为6.7%。归属于公司股东净利润较上年下降92.8%，风险影响开始显现。 2019年，管理层进一步在组织机构和管理体制方面采取坚决措施，对境内外非金子公司实行清理整合，解决机构无序扩张风险问题，集团直接管理的境内外非金子公司由27家压缩至23家（2020年末进一步压缩至13家）。同时对海外业务进行整合，华融华侨作为境外资产管理平台，负责管理盘活存量资产。当年，集团不良资产经营分部收入占比提高到62.0%（2020年进一步提高至78.9%）。在稳定经营的同时，集团2019年度对以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以及以摊余成本计量的债务工具计提减值准备人民币311.63亿元，年末减值比率为8.5%。 2020年，集团在保持经营稳定的同时，继续开展存量风险处置，但突如其来的新冠肺炎疫情冲击，加速了公司风险资产质量劣变。管理层在前所未有的经营形势和市场压力下，一方面积极采取应对措施稳定经营收入，另一方面对已暴露风险项目，结合新冠肺炎疫情和市场多重影响因素，全面审视评估风险，当期确认的公允价值变动损失和资产减值损失，对经营业绩造成了非常重大的影响。 一是对集中处置存量风险资产进行减值测试。在2019年海外业务整合基础上，由华融华侨在集团范围内整合分、子公司部分存量资产，进行集中管理处置。集团完成了华融华侨股权转让的立项审批，于2020年4月8日发布了潜在出售事项的公告。但至2020年末，该项转让未能按计划实施。华融华侨对集中管理资产进行了全面审视评估，确认了信用减值损失和公允价值变动损失。 二是对当期资产风险审慎评估减值损失。2015年至2017年快速增长的收购重组类项目和固定收益类项目于2020年集中到期，资产形成的历史原因和当期市场影响交织，叠加新冠肺炎疫情严重冲击和市场“爆雷”事件，客户履约能力受到较大影响，相关资产质量也较前期承压。经全面审视和评估风险，公司确认了信用减值损失。 三是部分子公司风险冲击了集团经营业绩。相关金融服务附属公司资管计划底层资产风险加速暴露。资产管理和投资分部中的部分附属公司风险资产劣变。经全面审视和评估风险，此部分子公司确认了信用减值损失和公允价值变动损失。 2020年度集团经营收入为人民币1,017.32亿元，较2019年同口径收入减少7.5%，在克服疫情影响的情况下，保持了经营收入的基本稳定。在全面审视和评估风险，确认未实现公允价值变动人民币-252.24亿元后，收入总额为人民币765.08亿元，较上年减少32.1%，其中：(1)集团核心不良资产主业保持稳定，不良资产经营分部实现收入总额人民币603.70亿元，其中，公司收购重组类不良债权资产收入和收购处置类不良债权资产已实现收入人民币410.51亿元，较上年增长1.8%；(2)金融服务子公司收入总额保持平稳，金融服务分部收入总额为人民币332.88亿元，较上年基本持平；(3)资产管理和投资分部压降非主业无优势业务，同时审慎评估金融资产公允价值，资产管理和投资分部收入总额为人民币-115.00亿元。支出总额为人民币1,778.95亿元，较上年增加人民币758.28亿元，主要是全面审视评估风险后，确认信用减值损失和其他资产减值损失合计人民币1,077.55亿元。综上，集团实现净亏损人民币1,062.74亿元，实现归属于公司股东的净亏损人民币1,029.03亿元。 基于历史和现实多重原因，集团2020年因大量确认减值形成严重亏损，这是赖小民时期累积存量风险的集中体现，也是公司发展史上永远要汲取的惨痛教训，集团将痛定思痛，引以为戒，努力把教训转化为经验和前进动力。 2020年，集团主业经营保持稳定，业务结构持续优化。公司收购处置类业务全年新增收购成本人民币537.57亿元，较上年增长36.5%，处置不良债权资产人民币389.39亿元，较上年增长26.0%，实现处置收入人民币72.40亿元，IRR为13.7%，保持较高水平；收购重组类业务规模保持稳定，年末资产总额为人民币3,646.24亿元，全年实现收入人民币338.12亿元，较上年增长6.8%，月均年化收益率9.0%，较上年增加0.5个百分点；市场化债转股业务累计投放总量人民币341.89亿元，全年实现收入人民币18.60亿元。 2020年，集团全面评估存量资产风险，确认减值损失，也为今后处置风险资产提供了财务基础。同时在各方面的坚定支持下，集团已实施资本补充规划，流动性始终保持稳定，保障了持续经营的基础，集团有信心、有能力开启高质量发展新阶段。 业务展望: 展望2021年，世界经济形势复苏仍将不稳定不平衡。随着疫苗上市及推广，新冠肺炎疫情对全球经济的负面影响有望逐步减弱。受政府宏观经济政策有效性、跨国溢出效应和危机前结构性特征等因素影响，预计各国经济复苏将会出现明显差异，疫情冲击导致的各类衍生风险不容忽视。 在党中央、国务院的坚强领导下，中国经济稳定恢复取得明显成效，经济运行开局向好，经济持续稳定恢复，稳中向好，但外部环境更趋复杂严峻，国内经济恢复仍然不稳固、不均衡。宏观政策更加关注跨周期调节，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，并统筹2021年和2022年宏观政策衔接，保持经济运行在合理区间。积极的财政政策要提升政策效能，稳健的货币政策要保持流动性合理充裕，助力中小企业和困难行业持续恢复。要防范化解重点领域风险，落实地方负责的财政金融风险处置机制。对金融资产管理行业，受疫情冲击和前期经济下行影响，预计在今后一段时期不良贷款余额将会较快增长，相关金融机构将进一步加大不良资产处置力度，确保更快更多地处置不良资产，集团主业经营有坚实的政策保障和广阔市场。 针对2020年度业绩显著下降和大幅亏损对净资产影响，集团正积极引入战略投资者，并实施资本补充规划，保障可持续经营能力。赖案发后三年来，集团实施新华融建设三年战略规划，在经营环境发生深刻变化以及监管态势不断趋严的大背景下，坚持回归主责主业，持续推进化险瘦身，加快推进业务转型，不断提升内部管理水平，实现了不良资产主业基本盘的稳定发展，进一步提高员工的业务能力和专业水平，健全有效公司治理和风险内控机制，构建了实现高质量发展的经营格局。当前和今后一段时期，集团将在保持主业基本盘稳定的基础上，充分发挥主观能动性，一手抓主业转型，一手抓风险攻坚，努力实现高质量、可持续发展。一方面，拓宽收购处置类业务经营思路，重塑收购重组类业务盈利模式，不断丰富处置方式和渠道，推动主业转型升级；另一方面，创新处置工作机制，加大对重点项目的风险处置力度，严控资产质量，严防新增风险。展望未来，集团有能力、有条件、有信心继续深入贯彻落实党中央、国务院和银保监会各项工作部署，围绕国家对资产管理公司功能定位，按既定战略持续推进化险瘦身，加快主业转型步伐，加快存量风险攻坚，增强内生发展动力，凝聚全体员工共同奋斗建设新华融的精神动力，开启高质量发展新阶段。 |
资料来源于上市公司财务报表
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