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| 广州基金国际控股有限公司, 01367.HK - 公司概览 |
| 集团主席 |
李青 |
| 发行股本(股) |
480,000,000 |
| 面值币种 |
港元 |
| 股票面值 |
0.01 |
| 行业分类 |
纺织及制衣 |
| 公司业务 |
集团主要从事(a) 成衣产品贸易以及提供成衣供应链管理服务；(b) 金融服务；(c) 放债；及(d) 证券投资。 全年业绩: 于回顾财政年度内，集团录得收入约64,300,000港元（二零一八年：137,700,000港元），较去年下降53.3%。 业务回顾： 集团于年内主要从事(i)成衣供应链管理服务业务；(ii)金融服务业务；(iii)放债业务；及(iv)证券投资。 成衣供应链管理服务业务 集团为梭织服装（例如衬衣、裤子、牛仔裤及外套）及配饰产品提供成衣供应链管理服务。这包括原材料采购、物色第三方制造商、样板制作、产品设计及开发、生产管理、商品采购、品质控制、物流管理及社会合规监控服务。集团为一站式解决方案供应商，可满足客户于成衣供应链之需要。收入主要通过销售其为客户采购之成衣产品而产生。 由于美国客户改变其采购策略，二零一九年向美国客户的销售额录得下降，惟该影响因已于中国香港、中国内地及越南觅得一名新客户而有所舒缓。因此，集团成衣业务之收益由二零一八年的107,652,000港元减少约56.8%至二零一九年的46,570,000港元。有关分部的分部亏损为27,611,000港元，而去年同期之分部亏损为50,534,000港元。 制造业务集中于柬埔寨、孟加拉国及中国内地。二零一九年美元（「美元」）兑人民币（「人民币」）持续走强，有助于稳定主要在中国内地采购的材料成本。 年内，由于改善供应链管理流程相关的资讯科技项目已大致完成，间接费用大幅减少。 金融服务业务 于本年度，集团透过其附属公司开展金融服务业务，包括于中国香港从事香港法例第571章证券及期货条例（「证券及期货条例」）项下第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动，以及于中国内地从事股权投资管理、投资谘询服务、投资管理服务、受讬管理股权投资基金及企业管理谘询服务。 于本年度，此分部产生收入及经营亏损分别为826,000港元（二零一八年：15,685,000港元）及48,595,000港元（二零一八年：563,000港元）。 此分部之分部亏损主要由于应收账款减值、商誉减值及无形资产减值拨备增加44,272,000港元所致。于二零一九年十二月三十一日，集团应收湖南汇垠湘天投资合夥企业及湖南汇垠众益投资合夥企业之逾期基金管理费分别为12,314,000港元及7,877,000港元，投资基金于中国内地注册（「中国内地基金」），其中集团作为基金经理。集团已根据现时可得资料对该等应收基金管理费之可回收性进行全面评估。考虑到对唐山境界实业有限公司（中国内地基金投资公司）及其关联方提起诉讼及彼等之部分资产被司法部门冻结，根据中国内地律师事务所的法律意见，律师认为较有机会受偿，但出于谨慎原则及应收基金管理费的可收回性存在不确定性，因此，集团确认应收管理费减值金额19,500,000港元及商誉减值约8,400,000港元。本年度并无确认相关管理费收入。 于二零一九年十二月三十一日，证券交易现金产生单位商誉之及资产管理现金产生单位之可收回金额采用现金流量预测根据管理层批核之五年期财政预算按使用价值计算。由于活跃市场中并无相关资产之交易，因此使用贴现现金流量以估计该等资产之公平值属适宜。估值方法变动乃由于集团认为其于二零一九年十二月三十一日提供有关可收回金额之更可靠资料。 因此，截至二零一九年十二月三十一日止年度于损益确认商誉减值约2,674,000港元，乃由于未来收入预测不尽理想。 于二零一九年十二月三十一日，证券交易现金产生单位及无形资产之资产管理现金产生单位之可收回金额采用现金流量预测根据管理层批核之五年期财政预算按使用价值计算。由于活跃市场中并无相关资产之交易，因此使用贴现现金流量以估计该价值之公平值属适宜。估值方法变动乃由于集团认为其于二零一九年十二月三十一日提供有关可收回金额之更可靠资料。 因此，截至二零一九年十二月三十一日止年度于损益确认无形资产减值约13,100,000港元，乃由于未来收入预测不尽理想。 放债业务 集团透过资本策略伙伴有限公司（「资本策略」，公司之间接全资附属公司，根据香港法例第163章放债人条例持有放债人牌照于中国香港开展放债业务）从事放债业务。于本年度，此分部产生的利息收入及经营溢利分别为17,051,000港元（二零一八年：20,423,000港元）及13,042,000港元（二零一八年：15,115,000港元）。 于二零一九年十二月三十一日，共发生两项向客户提供贷款的交易。贷款于二零一九年十二月三十一日仍尚未偿还，未偿还贷款本金总额为115,000,000港元。 于二零一七年十一月二十四日，资本策略与元亨燃气控股有限公司（「元亨」，于百慕达注册成立之有限公司，其股份于香港联合交易所有限公司（「联交所」）主板上市（股份代号：332））订立贷款协议。根据贷款协议，资本策略同意向元亨授出为数180,000,000港元之贷款（「原有融资」），自提取日期（即二零一八年一月二十五日）起计为期6个月，并可经资本策略书面同意额外延长6个月（或资本策略与元亨经书面协定之任何其他日期）。贷款抵押为以资本策略为受益人就元亨一间间接全资附属公司全部已发行股本签立之押记以及以资本策略为受益人就元亨一间间接全资附属公司全部或任何部分财产及╱或资产设立之浮动押记。元亨已于二零一八年八月六日前向资本策略偿还原有融资100,000,000港元。 于二零一九年一月二十五日，资本策略及元亨订立第一份补充协议（「第一份补充协议」），据此，资本策略同意将余下原有融资80,000,000港元之到期日延长至二零一九年七月二十五日（或资本策略及元亨可能书面协定之任何其他日期）。此外，元亨已于二零一九年七月十六日前向资本策略偿还原有融资5,000,000港元。 于二零一九年七月二十六日，资本策略及元亨订立第二份补充协议（「第二份补充协议」），自二零一九年七月二十五日起追溯生效，据此，资本策略同意将余下原有融资75,000,000港元之到期日延长至二零二零年一月二十五日（或资本策略及元亨可能书面协定之任何其他日期）。贷款继续以股份押记及浮动押记作抵押。 于回顾财政年度后，元亨已于二零二零年一月二十一日向资本策略偿还原有融资35,000,000港元。 该交易进一步详情亦载于公司日期分别为二零一七年十一月二十四日、二零一八年一月二十五日、二零一九年一月二十五日及二零一九年七月二十六日之公告以及日期为二零一七年十二月二十二日之通函内。有关贷款于二零一九年十二月三十一日仍尚未偿还。 于二零一八年二月十四日，资本策略与中港集团投资有限公司（「中港」，于中国香港注册成立之有限公司）订立另一份贷款协议，据此资本策略已同意向中港提供本金额为40,000,000港元的贷款融资，自相关提取日期起计为期6个月，可应中港请求额外延期且须受限于资本策略之书面同意。贷款以就中港及中港其下两间全资附属公司全部已发行股本签立之押记作抵押。于二零一八年八月十四日，资本策略与中港订立补充贷款协议以延长还款日期至二零一九年二月十四日。该交易进一步详情载于公司日期为二零一八年二月十四日及二零一八年八月十四日之公告内。有关贷款于二零一九年十二月三十一日仍尚未完全偿还。 管理层已制定基本政策建立其内部控制制度。集团将采纳审慎方式及定期检讨贷款组合的组成及向各名客户收取的借贷利率，以尽量提高放债业务的回报以及分散信贷风险。 证券投资 于本年度，集团开展集团的证券投资业务。 于本年度，此分部产生负收入117,000港元（二零一八年：负收益6,016,000港元）。上市证券投资的未变现亏损净额应占的收入为132,000港元（二零一八年：未变现亏损净额6,016,000港元），而于截至二零一九年十二月三十一日止年度，上市证券投资之已变现收益为15,000港元（二零一八年：无）。 截至二零一九年十二月三十一日止年度，证券投资业务的整体表现录得亏损131,000港元（二零一八年：6,022,000港元），主要由于上述证券投资的未变现亏损。于二零一九年十二月三十一日，集团的上市证券组合的市值为1,091,000港元（二零一八年十二月三十一日：1,222,000港元）。 集团现时正物色其他投资机会，包括私募股权、债务证券、衍生工具及基金。管理层计划修订其投资策略并于日后制定新的投资政策。 业务展望: 为改善集团之财务状况，公司正考虑各种加强公司资本之方案，且将于适当时候根据监管规定另行刊发公告，披露上述事宜（如有）之进一步发展。 成衣供应链管理服务业务 集团管理层预期二零二零年成衣供应链管理服务业务之业务环境将不利好。由于销售予集团新客户之货物大多销往美国的百货公司及专卖店，因人们避免外出购物，美国日益增加的新型冠状病毒感染预期将打击彼等业务。近期股市波动亦将产生负面的财富效应，从而抑制消费者服装方面的开支。 中美贸易战尚未结束。管理层预期服装采购商将继续于中国内地以外地区扩大生产基地。由于集团于柬埔寨及孟加拉均拥有生产基地，因此将有助于服装业务发展。 放债业务 管理层预期，放债业务分部将成为集团的稳定收入来源之一。管理层将继续密切关注此业务分部的发展并及时响应市场需求。预期集团将不会扩大其贷款组合，除非集团设法通过集资活动筹集大量资金。 金融服务业务 管理层继续物色有关位于中国香港及中国内地之资产管理公司及其他金融服务平台之可能收购机会，以建立稳健、增长及多元化的金融服务分部。 于回顾财政年度后，于二零二零年一月三十一日，集团已订立协议以收购广俊粤港澳产业投资基金管理（广州）有限公司（「广俊基金管理有限公司」）30%的股权，代价约为3,000,000港元。广俊基金管理有限公司将设立私募基金，以投资于中国内地广东省广州市南沙区的一个教育项目。集团对广俊基金管理有限公司的前景保持乐观，并相信该项收购将加强集团于中国内地基金行业的网路，符合集团的扩展计划。 集团将通过申请可进行受规管活动的必要牌照，或收购从事受规管活动的持牌法团，或收购拥有良好潜力及前景的公司或项目的权益或成立基金对该等公司或项目进行投资，继续扩展其金融服务分部。 于本报告日期，集团一直在考虑潜在目标以维持集团充裕的业务营运及资产水平。管理层预期来自金融服务业务分部之贡献将于不久的将来显着提高。 证券投资 年内，受到国内及国际社会及经济事件的影响，香港股市大幅震荡。为应对有关情况，集团将继续密切监察市况并可能考虑不时改变其投资组合。集团亦将发掘其他投资机会，包括但不限于私募股权投资、债务证券、衍生工具及基金。 |
资料来源于上市公司财务报表
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