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| 天玺曜11有限公司, 01010.HK - 公司概览 |
| 集团主席 |
杨林 |
| 发行股本(股) |
370,000,000 |
| 面值币种 |
港元 |
| 股票面值 |
0.1 |
| 行业分类 |
半导体 |
| 公司业务 |
集团主要从事(i)集成电路及半导体零件设计及销售；(ii)建材贸易；(iii)于中国进行融资租赁；(iv)于香港进行放贷；(v)在中国研发实时2D转3D视频显示系统；(vi)飞机业务托管；以及(vii)投资控股。 全年业绩: 截至二零一九年十二月三十一日止年度，集团录得综合收益约74.3百万港元（二零一八年：约60.7百万港元），以及母公司拥有人应占年度亏损约21.1百万港元（二零一八年：约40.2百万港元）。 业务回顾 于截至二零一九年十二月三十一日止年度，(i)于香港进行放贷；及(ii)实时2D转3D视频显示系统研发业务就运营规模而言属集团较小业务分部。于二零二零年三月，公司决定退出实时2D转3D视频显示系统研发业务。 截至二零一九年十二月三十一日止年度，集团录得综合收益约74.3百万港元（二零一八年：约60.7百万港元），以及母公司拥有人应占年度亏损约21.1百万港元（二零一八年：约40.2百万港元）。回顾截至二零一九年十二月三十一日止年度，集团正经历艰难且具挑战性的商业环境，经济增长势头放缓，成本压力加大，竞争强度升高且前景更加不确定。尽管管理层竭力应对该困境，集团的若干业务部门仍经历急剧下滑，而其他业务部门则保持正常表现。总体而言，与去年相比，集团取得经改善业绩。 集成电路及半导体零件设计及销售 在中华人民共和国（“中国”）、香港及台湾的集成电路及半导体零件设计及分销仍为集团的核心业务。集团于向外部分包商分包生产程序前，自外部供应商收购原材料集成电路（“集成电路”）及半导体相关零件，并倚赖互联网科技及相关设备设计集成电路相关产品，业务过程并无涉及任何内部生产程序。 集团集成电路产品主要用于工业及家居测量工具及电动自行车电池充电市场。尤其是，上海业务的核心研发团队提供产品设计，之后该等产品分包给若干外部供应商或分包商以供后续生产。上海业务的分包产品成功检测后，之后集团销售产品给客户（通常为终端产品制造商╱生产商）。 截至二零一九年十二月三十一日止年度，该分部的经营业务录得(i)收益约30.5百万港元，较去年同期减少约16.2%；及(ii)毛利约14.2百万港元，较去年同期增加约4.3%。管理层注意到，由于技术进步、成本增加以及客户需求变化，中国集成电路市场的竞争日趋激烈。尤其是，于二零一九年，随着中美贸易战的持续和美元升值，原材料（例如以美元结算的硅晶元）和员工成本持续增加，导致利润率下降，经营压力增加。 集成电路及半导体零件主要有两类产品：卡尺及微控制器（“微控制器”），每类产品有约十款不同型号。期内卡尺及微控制器的总产品组合保持稳定，约58%（二零一八年：约68%）及约42%（二零一八年：约32%）的收益分别产生自卡尺及微控制器。管理层继续采取以下策略：(i)提高产品竞争力；及(ii)开发新产品线以及销售和分销渠道。 建材贸易 二零一九年，建材贸易分部大幅下滑。集团主要服务于泛亚太地区客户，包括美国领土的若干岛屿。二零一九年，中美贸易战严重损害了客户对集团供应链稳定性的信心。尽管管理层为改善客户关系和信心付出艰辛努力，然而二零一九年并未收到来自新客户的具体采购订单。另一方面，二零一九年该分部的现有客户经历了数月的运营缩减或停滞，从而降低了彼等对集团供应的需求。另外，管理层在仔细考虑客户财务困难和付款能力后，决定保留部分现有客户的采购订单。截至二零一九年十二月三十一日止年度，建材贸易业务并无录得收益（二零一八年：约23.9百万港元）。面对该商业困境，集团的对策为保持谨慎、审慎及保守，保留缩小业务规模以及避免营销及推广费用等不必要成本的可能性。 于中国进行融资租赁 集团通过其间接全资附属公司索罗门国际租赁（天津）有限公司（“索罗门”）在中国经营融资租赁业务，索罗门主要从事各类融资租赁，如直接租赁、转租、租购、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁、出售及处置租赁项目的剩余价值，以及租赁谘询业务。 截至二零一九年十二月三十一日止年度，集团自中国融资租赁业务录得收益约0.9百万港元（二零一八年：约0.3百万港元）。中国经济虽然增速放缓，但仍保持增长态势，因此中国对融资租赁的需求仍然很高。然而，由于经济不确定性增加和商业环境恶化，二零一九年出现更高的违约率。因此，管理层已采取更严格的政策来识别潜在客户并就租赁交易进行谈判。因此，该分部的经营规模与二零一八年相比有所减小，租赁总金额从二零一八年的约5.8百万港元减少至二零一九年的约5.7百万港元。 于香港进行放贷 集团通过其间接全资附属公司裕霸投资有限公司经营放贷业务，该公司主要在香港从事放贷业务。过往，该分部的主要客户包括香港的高价值客户和上市公司。 截至二零一九年十二月三十一日止年度，集团于该分部录得的利息收入为1.3百万港元（二零一八年：约2百万港元）。二零一九年，抗议香港政治体制的抗议活动导致一个更具挑战性和不确定性的商业环境。香港经济正以十年来最严重的速度下滑。鉴于有关政治不确定性和经济衰退，尽管香港对放贷服务的需求较大，但管理层在考虑到不断增加的信贷风险后决定缩减该分部。管理层认为，谨慎和保守的策略在现有环境中更为合适。 研发实时2D转3D视频显示系统 于二零一九年一月，集团收购深圳奇屏科技有限公司（“深圳奇屏”）70%股权，该公司主要从事实时2D转3D视频显示系统之软硬件集成服务。集团因此涉足该高科技行业。 深圳奇屏集团为一家技术服务商，主要从事(i)实时2D转3D视频显示系统之研发；及(ii)向终端用户销售平板电脑集成实时2D转3D视频显示系统、电子产品、数码产品、手机电池、无线数据终端及手机配件并提供维护服务。 鉴于实时2D转3D视频显示在技术上是全新的，尚未完全拓展其市场，因此集团录得小额收益约0.5百万港元（二零一八年：无）。自二零一九年底开始，此分部显示出衰退迹象。 深圳奇屏的业务具有创新及高科技性质，因此，集团原本预计可实现长期盈利。然而，集团并无充足资源以支持深圳奇屏业务的增长，例如提供营销及资金，且公司与其他投资者就深圳奇屏的发展计划并不匹配。因此，公司认为，该业务分部的全部潜力可能需要较公司原本预计更长的时间方能实现。 于二零二零年三月二十八日，公司已有条件同意出售其于深圳奇屏业务之全部权益予独立于集团的第三方，代价为2.5百万港元。尽管如此，买方已同意向公司授出购回权，可在自二零二零年三月二十八日起12个月内以2.6百万港元购回深圳奇屏业务。 鉴于深圳奇屏的规模相对较小，公司认为退出该业务分部不会对集团整体的营运及财务构成重大影响。 飞机业务托管及豪华游艇托管 为进一步扩大集团业务部门的多元化，公司于二零一九年四月二十五日宣布，其将(i)开展豪华游艇相关业务，包括但不限于豪华游艇销售代理、租赁和贸易业务；及(ii)开拓飞机业务相关机遇，包括但不限于飞机业务托管、飞机销售服务及飞行员培训服务。公司附属公司香港国际公务航空有限公司（“香港国际公务航空”）（前称洛基有限公司）于二零一九年五月完成公司更名工作。在原有业务基础上，香港国际公务航空已有组织地扩展至飞机业务托管和相关运行服务。 于二零一九年五月一日，香港国际公务航空与飞机业主签署了三架已注册于美国联邦航空管理局(FAA)之私人公务飞机的委托管理合约。因此，香港国际公务航空的公务飞机服务正式启动。 于二零一九年七月二十三日，香港国际公务航空与中国辽宁锦龙超级游艇制造有限公司（“锦龙”）订立销售代理框架合作协议，有意成为锦龙游艇产品在欧洲、南美洲、美国、香港及深圳之非独家代理商，销售其46米超级游艇和110尺双体动力之品牌游艇。 经过香港国际公务航空管理团队的努力，于二零一九年，集团的公务飞机服务及豪华游艇管理业务已顺利运行并产生盈利。管理层一直专注于拓展中国及海外市场。主要收入包括公务飞机管理服务费、飞机运行代理服务费、飞行员租借服务费以及飞机维修管理费等。截至二零一九年十二月三十一日止年度，集团录得该分部收益约42.9百万港元（二零一八年：无）。 投资控股 (i) 于基石证券有限公司之投资 于二零一九年十二月三十一日，集团拥有基石证券有限公司（“基石证券”）23,000,000股非上市股份，占基石证券全部已发行股本约8.81%（“基石证券投资”）。基石证券为一间于香港注册成立之有限公司。其持有牌照可进行第1类（证券交易）受规管活动及第6类（就证券提供意见）受规管活动，主要从事证券交易业务。 基石证券投资由集团于二零一七年十一月初步收购，成本为23.0百万港元。于二零一九年十二月三十一日，根据外部独立合资格估值师编制的估值报告，该投资公平值为约23.1百万港元，约占集团于二零一九年十二月三十一日综合资产总值约164.8百万港元之14.0%。截至二零一九年十二月三十一日止年度，该投资录得计入其他全面收益的公平值变动所产生的未变现亏损约0.1百万港元。概无任何已变现收益或亏损，或已收取任何股息。 集团已作出不可撤销选择，将基石证券投资作为按公平值计入其他全面收益入账。集团拟将该投作为长期投资而持有。截至二零一九年十二月三十一日止年度，概无与其有关之短期盈利模式或惯例。 (ii) 南茂投资 于二零一九年一月一日，集团已投资南茂科技股份有限公司（“南茂”）10,284股美国预托股份，根据公开资料，占南茂已发行及发行在外美国预托股份之约0.21%（“南茂投资”）。 南茂于二零一四年四月在台湾证券交易所市场上市（台湾证券交易所代码：8150），其为无厂公司、集成设备制造商及铸造厂提供全面半导体测试及封装解决方案之领先独立供应商。于二零一六年十月，南茂与其母公司百慕达南茂科技股份有限公司合并。该合并之考量乃将现金与在纳斯达克股票市场交易的新发行美国预托股份（股份代号：IMOS）进行合并。有关南茂之进一步资料，请参阅网站www.chipmos. com。 南茂投资成本为约1.3百万港元，被视为持作买卖权益工具。于二零一九年三月七日，集团按当时市价每股南茂台湾美国预托股份16.881美元出售其所有剩余的10,284股南茂台湾美国预托股份。截至二零一九年十二月三十一日止年度，该投资录得(i)零股息收入；及(ii)交易活动产生之已变现收益约0.02百万港元。 (iii) 博华太平洋投资 于二零一九年十二月三十一日，集团已投资博华太平洋国际控股有限公司（“博华太平洋”）15,000,000股上市股份，根据公开资料，占博华太平洋已发行股份之0.01%（“博华太平洋投资”）。 博华太平洋于联交所上市（股份代号：1076），其主要从事博彩及度假村业务，包括发展及经营塞班岛综合度假村。有关博华太平洋之进一步资料，请参阅网站www.imperialpacific.com。 博华太平洋投资成本为约1.5百万港元。于二零一九年十二月三十一日，根据博华太平洋股份之报价，该投资公平值为约1.5百万港元，约占集团于二零一九年十二月三十一日综合资产总值约164.8百万港元之0.9%。截至二零一九年十二月三十一日止年度，该投资录得(i)零股息；(ii)零变现收益；及(iii)公平值变动产生之未变现收益约0.8百万港元。集团拟将博华太平洋投资作为持作买卖权益而持有。 业务展望: 集团管理层对二零二零年的前景持保守态度，即使非消极看法。截至二零一九年十二月三十一日止年度，全球经济已显示出困难迹象：(i)中国经济增长势头放缓；及(ii)香港经济陷入十多年来最严重衰退。中美贸易冲突仍未缓解，香港的政治不安状况仍然令人不快。然后在二零二零年初，新型冠状病毒(COVID-19)爆发，这已使集团在中国的运营中断。更糟糕的是，管理层担心病毒爆发的更深远影响尚未完全颢露。集团可能面临的挑战包括其生产活动的材料成本显著提高以及其融资服务活动的违约率显著提高。 由于经济环境的不确定性越来越大，集团营运取得业务增长的挑战性日益增大。因此，集团将继续采取谨慎而审慎的经营方式。 集成电路及半导体零件设计及销售 管理层将努力优化现有产品，以期在性能及价格方面超越同侪。同时，管理层致力于扩展不同产品系列，开拓新的销售及分销渠道，以拓宽收入来源。管理层将根据未来业务趋势采取更多的成本控制措施。 建材贸易 由于缺乏合适的机会以及客户违约风险日益增大，管理层正考虑缩减、暂时关闭或终止该分部。鉴于现有客户遇到的财务和运营困难，管理层拟将重点放在收回应收账款上。除采用常规程序外，管理层正在评估其他选择以提高可收回性，包括但不限于(i)对客户提出破产申请；(ii)要求抵押品作为应收账款的担保；(iii)向专业金融机构寻求保理服务；及╱或(iv)用其他资产结算应收账款。 于二零二零年三月二十七日，公司与一名客户订立结算方案，以收回及结算该客户欠付集团的全部款项，包括建材贸易业务分部产生的账单金额约23.4百万港元。有关更多资料，请参阅“报告期后交易”一节。 于中国进行融资租赁 管理层将于该分部采取更严格的政策，以应对中国日益增长的信贷风险。管理层保留暂停该分部扩张的选择，例如拒绝新客户。管理层亦正在评估是否需要采取额外步骤以收回应收客户款项。在更谨慎的策略下，管理层预计该分部业务将会缩减。 于香港进行放贷 管理层在香港接受新的放贷计划时，将继续采取审慎和保守的策略。另一方面，管理层将密切监察先前授出贷款的可收回性。鉴于香港经济的下滑，管理层预计将缩减该分部规模。 研发实时2D转3D视频显示系统于二零二零年三月二十八日，公司已有条件同意出售其于该分部之全部权益予独立于集团的第三方。尽管如此，买方已同意向公司授出购回权，可在自二零二零年三月二十八日起12个月内以可接受的价格购回该业务。 出售完成后，集团将退出该业务，但通过拥有购回权保留重新进入的选择权。尽管公司目前无意行使购回权，但管理层将不时监察实时2D转3D视频显示系统的表现、趋势及前景。 飞机业务托管及豪华游艇管理 公司管理层将继续探索与飞机业务托管及豪华游艇管理相关的商机。集团已通过积极寻找潜在客户采取市场扩展策略。鉴于该业务分部的潜力，管理层认为其将拓宽集团的收入来源并为公司带来更好的回报。 投资控股 世界经济保持温和增长，国际贸易以及全球经济和金融回报不明朗。管理层将保持谨慎且审慎态度探索任何新投资机会，以提高股东价值。 |
资料来源于上市公司财务报表
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