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銀行棄地產商自救!葉秀亮:好過一鑊熟|財策相對論 @ 2025-08-13T Back Hot News
Keyword:貸款 匯豐 地產 香港商業 港商業房 高風險
Concept:匯豐香港商業房地產貸款
HSBC匯豐 (00005)今年7月底公布中期業績報告顯示,截至今年6月底,不包括內地借款人的香港商業房地產貸款319.2億美元當中,分別有181.4億美元貸款、51.4億美元貸款被列為「第二級」、「第三級」貸款,合計該兩級貸款占整體香港商業房地產貸款73%,該比率相比去年6月底30%大增43個百分點,意味反映該行的香港商業房地產貸款風險增加。
本港銀行對商業房地產貸款的質素情況,近期深受市場人士關注。據《金融時報》報道,匯豐(0005)曾表示經內部風控模型更新後,其於港被標記為信用風險增加的CRE貸款,即預測貸款者有機會逾期還款的貸款,於今年以來已大增三倍至181億美元(約1,412億元)。另雖然有較大信貸風險的港CRE貸款仍然准時還款,但相關的撥備已由45億美元增至51億美元。
報道指,匯豐主要問題大部分來自恆生銀行(00011),分析師表示,恆生向小型發展商和企業提供貸款比例較高,部分正面臨財務困難。據高盛報告稱,恆生截至6月底不良貸款率達6.7%,創新高,問題在於本港中小型地產商業務並非多元化發展。
據英國《金融時報》報道,截至6月底止,匯豐的香港商業房地產貸款中,列作高風險或已減值的貸款,由去同期低於30%,大幅升至73%,反映本港樓市面對深度壓力,或令盈利受壓。
這一成長代表,匯豐在香港的商業房地產貸款中,有73%不是出現減損,就是面臨信用風險增加。而1年前這一比例還不到30%。匯豐也在Q2撥款11億美元(約新台幣329.9億元)用於預期的信貸損失准備金,其中4億美元(約新台幣119.9億元)用於香港商業房地產曝險。
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報道指,匯豐在香港貸款總額的2,340億美元中,商業物業貸款涉約320億美元,其占比約13%。在更新內部風險管控模型後,被標記為信用風險增加的香港商業物業金額自今年初由65億美元,大增至181億美元。值得一提的是,高風險的貸款仍在還款,但仍被視為「減損」(IMPAIRED)的貸款,亦由45億美元增至51億美元。
戴德梁行數據顯示,自2022年起,本港甲級寫字樓租金累跌逾20%,空置率升至19%的歷史高位。報道又指,匯豐貸款質素惡化,部份原因來自子公司恆生銀行(00011),該行對小型發展商及企業的貸款比例較高,而部份借款人正陷入財務困境。高盛數據顯示,恆生截至6月底不良貸款率升至6.7%,創歷史新高,反映中小型地產商缺乏多元化,抗壓能力有限。

 

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