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巴菲特旗下波克夏加速減持蘋果！專家直指恐出自一重大擔憂 @ 2024-08-06T

Keyword：蘋果巴菲特

Concept：巴菲特減持蘋果

巴菲特瘋狂減持蘋果，現金為王預防「寒冬」？

目前未清楚巴郡今次大手拋售蘋果的原因，但巴菲特過往通常不希望單一持股太大，而蘋果則曾占據其股票投資組合一半；同時巴菲特一旦開始減持，通常行動會持續，外界亦預期減持數量將達到１億股左右。事實上，巴郡第一季已減持蘋果約１３％。

香港文匯報訊「股神」巴菲特的投資旗艦巴郡上周六（８月３日）公布今年第二季度業績，顯示集團減持近半蘋果公司股份。這已是巴郡連續兩季度減持其最大持倉蘋果的持股，令市場震驚。巴郡全季淨出售７５５億美元（約５,８９５億港元）股票，持有的現金增至破紀錄的２,７６９億美元（約２．１６萬億港元）。

８月４日｜據伯克希爾哈撒韋周六發布的季報，該公司拋售了所持近一半的蘋果股份。對此，段永平(網名大道無形我有型)回覆網友提問「是否已經提前減持蘋果」時表示：「我沒有減持計劃，除非被ＣＡＬＬ走了。主要是目前賣了以後不知道還能買什麼。而且我覺得長期來說，我能接受蘋果未來能給我帶來的回報。巴菲特不一樣，他是職業投資者，他的選擇會多一些。」

巴菲特第１季即減持蘋果股票１３％，並在５月股東會上暗示是基於稅務理由。巴菲特當時說，今年小幅減碼蘋果長期而言對股東有利，以防萬一美國政府將來為填補財政赤字缺口而調高資本利得稅。然而，如此大規模脫售持股，顯示不只是出於節稅動機。

股神巴菲特投資旗艦巴郡（ＢＥＲＫＳＨＩＲＥＨＡＴＨＡＷＡＹ，美：ＢＲＫ）第二季業績披露，連續兩季減持第一大持倉蘋果（ＡＰＰＬＥ，美：ＡＡＰＬ）持股，且單季減持近半蘋果持倉，套現近５１２億美元（約３９９８億港元），震驚市場。巴郡不單大舉減持蘋果，全季淨賣出７５５億（約５８９５億港元）股票，令淨現金大增至２７７０億美元（約２．１６萬億港元）的歷史新高，使市場憂慮巴菲特看淡美股走向。蘋果股價周一盤前跌７．５％，報２０３．３９美元。

股神巴菲特執掌的波克夏海瑟威 (下稱波克夏)(ＢＲＫ．Ａ-ＵＳ) 上周五 (２日) 公布今年第二財季業績表現，營收和淨利均遠超市場預期。此外，巴菲特加快減持蘋果的速度也引發市場對於大型科技股估值過高的擔憂。

此次大幅減持也引發市場廣泛討論，市場猜測巴菲特減持蘋果的原因主要包括：投資組合比重平衡、節稅考慮、蘋果自身基本面、市場估值、宏觀經濟等因素。

去年底，巴菲特就開始減持蘋果股份，並在今年初加速出售步伐。今年５約，巴菲特仍然表示，他相信蘋果仍將是伯克高治的重倉股之一，並將其列為與可口可樂以及美國運通等核心長期投資之一。

但斌回應巴菲特減持近半蘋果股份。（圖片來源：微博截圖）

盤前跌近８％報２０２．４８美元。８月３日晚，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋發布了２０２４年第二季度財報顯示，公司在第二季度將持有的蘋果公司股份從第一季度的７．８９億股減至約４億股，減持了近５０％，減持金額高達８００多億美元。

除了蘋果之外，自７月中旬以來，巴菲特也開始縮減第二大持股美國銀行，波克夏連續１２個交易日減持美國銀行，其間累計減持９,０００萬股，套現約３８億美元。目前波克夏仍持有美國銀行９．４２億股股票，還是最大股東。

８月４日，百億私募東方港灣董事長但斌發文稱，雖然巴菲特減持了蘋果公司股票，但東方港灣並沒有跟隨減持的想法。目前公司的持倉中，蘋果公司市值占組合的１０％。

巴菲特對蘋果股份的減持並不令人意外，但減持規模卻出乎意料。一些伯克希爾觀察人士已經預料到這一減持，因為巴菲特一旦開始減持，通常會持續減持大量股權，外界預計減持數量將達到１億股左右。

雖然巴菲特曾於５月的股東大會時暗示，減持蘋果是基於美國資本利得稅，但上半年的減持規模卻異常龐大。據巴郡季度披露反映，去年底仍有逾９．０５億股蘋果，巴菲特第一季已減持近１３％，第二季按季減近半，半年共減持約５５．９％蘋果持倉。

一季度，巴菲特減持了約１．１６億股蘋果公司股票，伯克希爾·哈撒韋擁有的蘋果持倉從２０２３年底的４９．３％降至４０．３％。針對為何減持蘋果公司股份，巴菲特在５月初舉行的股東大會上解釋稱是出於合理避稅的原因。因為目前資本利得稅率是２１％，未來有可能提高到３５％甚至更高，他認為企業稅率可能會上升，以幫助填補政府支出和收入之間的巨大差距。同時他也強調蘋果公司是一家非常優秀的公司，仍然會長期持有。不過，也有市場人士分析，蘋果公司當前面臨來自市場的多重挑戰也可能是巴菲特減持蘋果公司的原因之一。

根據巴郡１０-Ｑ報告披露，巴郡持有蘋果的市值由首季的１３５４億美元，減至８４２億美元，以當日的收市價計，相當於由７．９億股減持至４億股，減幅達４９％。巴郡於第一季已減持約１３％蘋果持股，巴菲特於５月股東會時曾暗示是基於稅務考慮而減持。

今年第一季度，巴菲特對蘋果持股減少了１３％，巴菲特在５月的股東大會上解釋了減持的原因。他表示，減持蘋果公司股票是由於投資獲得可觀收益後的稅收原因，而不是基於對該股的長期判斷。「蘋果公司極有可能在２０２４年底仍然是伯克希爾最大的單一股票，我們還是會長期持有蘋果、可口可樂和美國運通這三家公司的股票。」

【財新網】美國知名投資人巴菲特加速減持蘋果股票。當地時間８月３日，巴菲特旗下公司伯克希爾哈撒韋（下稱「伯克希爾」）公布的二季度財報顯示，截至６月３０日，伯克希爾所持蘋果股票賬面價值為８４２億美元，較３月末的１３５４億美元減少５１２億美元。今年以來，其已減持蘋果股票過半，所持蘋果股票賬面價值下降了５１．６９％。

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