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據報部分內地城商行近期下調存款掛牌利率 @ 2023-06-14T08:

Keyword：銀行存款利率中國

Concept：國有銀行下調存款利率

內地大型銀行上周減存款息後，１１間股份制銀行昨跟隨步伐，把人民幣活期存款利率降至０．２厘，定期存款息則以長年期減幅較大，涉及的包括招商銀行（０３９６８）、中信銀行（００９９８）、光大銀行（０６８１８）、浦發銀行、平安銀行、民生銀行（０１９８８）等。各類規模大小的內銀都已相繼減存款息，分析預期，６月份中期借貸便利（ＭＬＦ）和貸款市場報價利率（ＬＰＲ）都有機會下調。

六大國有銀行昨日起更新在內地的人民幣存款利率。活期、定期存款利率均有所下調，中、長期存款利率成為調降主要對象。

包括工商銀行(０１３９８)、農業銀行(０１２８８)、建設銀行(００９３９)、中國銀行(０３９８８)及交通銀行(０３３２８)周四下調存款利率，其中活期存款利率由０．２５厘降至０．２厘，兩年期定期存款利率調低１０點子至２．０５厘，３年期定存利率調降１５點子至２．４５厘，５年定期存款利率下調１５點子至２．５厘。

６月１３日，中國人民銀行發布公告稱，７天期逆回購操作中標利率１．９０％，較上一交易日中標利率下降１０個基點，為２０２２年８月中旬以來首次下調。針對此次央行下調政策利率，市場存在一定的預期。一方面，４月以來，國內經濟復蘇勢頭放緩、通脹低位運行，央行行長易綱上周表示將加強逆周期調節，全力支援實體經濟；另一方面，近期大中型商業銀行掀起新一輪存款利率下調，降低銀行負債端成本，為貸款利率下調提供空間。分析師表示，此輪存款利率調整預計可為銀行節約２-３個基點的存款成本。考慮到存款成本壓降幅度和效果出現的時間，結合當前的宏觀經濟環境，以一年期中期借貸便利（ＭＬＦ）操作利率為代表的政策利率可能會下調５-１０個基點。

受６大國有銀行昨起下調人民幣存款利率影響，離岸人民幣兌每美元曾失守７．１５，低見７．１５５７，創逾半年低。人民銀行副行長兼國家外匯局局長潘功勝稱，中國經濟總體保持上行，經濟基本面對人民幣匯率具支撐作用，同時隨著美國加息周期接近尾聲，美元匯價強勢將較難持續。

美國聯儲局本周議息。畢馬威中國香港中資金融機構主管合伙人方海雲表示，考慮到美國區域銀行出現問題，預期聯儲局本月較大機會暫停加息。不過當地通脹與聯儲局目標仍有距離，不排除下半年仍有１至２次加息機會。他提到，美國監管機構可能因應銀行業危機，調高銀行資本要求，相信聯儲局短期內不會急於減息，最快明年才會減息。港息方面，方海雲表示，近期香港銀行開始上調存款利率，反映資金成本趨向穩定，以及貸款業務有一定增長，就算美國再加息１至２次，港銀亦未必有需要再調高最優惠利率。由於貸款市場需時重新定價，預測港銀今年淨息差表現有望比去年好，將帶動淨利息收入有較好增長。他又預期，香港和內地通關，加上金管局正推動「跨境理財通２．０」等，港銀今年手續費收入有望比去年大幅好轉。

近日內地銀行下調存款利率，可改善淨息差及盈利能力。筆者較偏好中國銀行（３９８８），該行首季營業收入１６６２億元人民幣，按年升１１．８％。當中實現淨利息收入達１１７３億元人民幣，按年升７％；非利息收入４８８．８億元人民幣，按年增２５．３％。首季撥備前經營溢利（ＰＰＯＰ）按年增長９％至１１２６億元人民幣。無論收入或利潤，該行均勝同業。目標價４元，止蝕價２．８元。溫傑為證監會持牌人從事受規管活動，並無擁有上述建議股份發行人之財務權益。

正如筆者上周所指市場有人近期在預期中國「放水」,內地主要國有銀行在過去一周下調存款利率。或者銀行需要下調借貸利率才可以更有效地鼓勵內地居民消費,但是內房股份已呈現中短期股價反彈。其中，具備民企背景的碧桂園（２００７）由５月３１的１．４４港元反彈至１．７０港元（升幅達１８％）。那當然，減息的利好因素有多「給力」，還要過好幾關。

【減息潮？】內媒：內地多家中小銀行下調存款利率

內地多家大型銀行今年內第二次下調部分存款利率，畢馬威發布中國銀行業報告稱，內銀淨息差仍存下行壓力，穩住淨利息收入「基本盤」需要多措並舉。另外，今年部分商業銀行可能會適當降低撥備，對於風險抵補能力較為欠缺的農商行而言，出於對未來風險因素的考慮，仍需高度關注其抗風險能力。

內地Ａ股市場昨日聚焦中國人民銀行逆周期調節的政策工具外，人工智能（ＡＩ）概念股亦因國策護航而再度爆發，昨國家發改委等８部門聯手印發今後３年《職業教育產教融合賦能提升行動實施方案》，表明計劃在集成電路（ＩＣ）、ＡＩ等戰略新興產業深入推進產業教育融合，培養服務支撐產業重大需求的技術人才，到２０２５年建設培育一萬家以上產教融合型企業。

工商銀行(０１３９８):內地銀行出現新一波下調存款利率,此舉有助於銀行降低負債成本,同時有助銀行提升支持實體能力。消息帶動銀行股近日股價向好,銀行板塊在當前偏低估值

內地六大國有銀行上周先後更新了人民幣存款掛牌利率情況，活期、定期存款利率均有所下調，中長期定期存款下調幅度更大。周一（６月１２日），部分股份制銀行又宣布下調人民幣存款利率。筆者認為，掛牌利率調整預計可以為銀行節約２-３個百分點存款成本。考慮到存款成本壓降幅度和效果出現的時間，結合當前的宏觀經濟環境，ＭＬＦ（中期借貸便利）下調利率仍然有較大的可能性。

記者從銀行業獲悉，繼國有大行、股份行此輪存款利率調降之後，內地部分城商行將快速跟進。６月１２日，蘭州銀行相關負責人證實，近期該行也將適度下調存款掛牌利率，各期限品種調降幅度在５個基點-３０個基點之間，具體信息以公布為准。

中國工商銀行等六大國有銀行再度下調存款利率，中長期存款利率跌破３％，但民眾寧願存錢，也不願意把錢拿出來投資或消費。

本周內地有２０００億元人民幣ＭＬＦ到期，市場期待續期利率可能下調０．０５厘或０．１厘，連同近月銀行相繼下調人民幣與美元存款利率，推動資金從銀行體系流向實際經濟及消費。今年存款金額明顯上升，因存戶憂經濟前景不明朗，減少消費加大儲蓄，目前市場資金流相對充裕，降存款利率較降准甚至減息效益更重要，預計中央視乎其效益能否發揮，才為貨幣政策定調。

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