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【美國加息】銀行上調「封頂息」星之谷莊錦輝：或屬個別銀行為確保利潤而上調- 香港經濟日報- 地產站- 地產新聞- 其他 ... @ 2022-07-30T00:

Keyword：銀行封頂個月拆息新聞

Concept：個月銀行拆息

中原按揭董事總經理王美鳳回應指出，１個月港元拆息已升穿Ｈ按封頂息率，Ｈ按升穿封頂後供樓人士仍可以Ｐ按為基准之封頂息率（現普遍為２．５厘）供樓，直至年內稍後Ｐ上升，供樓利息才會上升，由於升穿封頂後資金成本及息率上升之壓力由銀行承擔，而年內拆息升勢持續，Ｈ按息與封頂息差距將進一步拉闊令資金成本壓力增加。加上中小型銀行在加Ｐ前的資金成本壓力大於存款基礎較大之大型銀行，若銀行上調新造按揭的Ｈ按封頂息率，可紓緩息差收窄之壓力，及減低資金成本上升之影響。現時新批平均按揭額約５１４萬元，是次銀行就住宅只對細額按揭（３００萬元以下）的Ｈ按客戶上調封頂息率，反映銀行對樓按仍抱積極取態，避免影響目標客戶群。

港元１個月拆息連升１０個交易日，升穿１．３厘，升至約１．３０９厘；以Ｈ+１．３厘計算，Ｈ按實際按息已觸及２．５厘的封頂水平，兩者均創２７個月新高。

聯儲局周四議息後宣布加息０．７５厘，本港銀行則維持最優惠利率（Ｐ）不變，僅上調美元儲蓄存款息率。周四美國議息後本港銀行同業拆息（ＨＩＢＯＲ）個別發展，周五較短期ＨＩＢＯＲ則有所回落，但３個月或以上拆息仍輕微走高。

由於港美１個月拆息息差由早前的１．４厘逐步收窄至不足１厘，港匯自上周四（２１日）以來，未有跌至７．８５弱方兌換保證，金管局因而未再承接港元沽盤，但昨晚港匯已跌回７．８４９９。陳茂波表示，香港銀行流動性仍相對充足，香港毋須跟隨美國加息幅度及速度，銀行上調最優惠利率的時間，將取決於銀行流動性等因素。

【明報專訊】美國聯儲局在本月議息會議，一如市場預期將聯邦基金利率目標區間上調０．７５厘，達２．２５厘至２．５厘，已超過本港銀行對上一輪加息周期，於２０１８年９月上調最優惠利率（Ｐ）時的２厘至２．２５厘水平，不過現時港元１個月拆息仍低於當時（見圖），昨日本港銀行仍保持最優惠利率不變。金管局總裁余偉文表示，過去數月隔夜及１個月港元拆息逐漸攀升，隨著美國再次加息，預料趨勢將持續甚至更快，呼吁市民必須對港元拆息上升做好准備，決定貸款時要管理有關風險。

黃詠欣認為，港銀結余大機會於９月前跌至１,０００億元水平以下，如若同時１個月拆息升至２厘或以上，令到最優惠利率（Ｐ）與一個月拆息的利差（ＰＲＩＭＥ-ＨＩＢＯＲＳＰＲＥＡＤ）跌至３％以下，銀行便大機會加息。

美國聯儲局一如市場人士預期加息０．７５厘，聯邦基金利率最新為２．２５至２．５厘，累計加息２．２５厘。美國加息亦影響本港銀行同業拆息，其中與拆息按揭（Ｈ按）利率相關的１個月拆息，連升１１日，最新報１．３８４３５厘。由於目前市場上，Ｈ按利率為Ｈ+１．３厘，因此業主供樓利率已升至２．６８３５厘，較一般銀行為業主提供的鎖息上限２．５厘（即５厘的最優惠利率（Ｐ）減２．５厘）為高。有報道引述消息人士指出，有本地中小型銀行擬將鎖息上限提高至２．８５厘。

星展香港財資市場部環球市場策略師李若凡表示，Ｈ按利息升到封頂水平，未至於令按揭銀行即時感到息差受壓，但當１個月港元拆息再續升，令鎖息差距擴大，銀行就會感到息差受壓的影響，目前預計香港銀行體系總結余９月有機會見約１,０００億港元水平，屆時１個月港元拆息或見２厘，就有較大機會首次加Ｐ，料Ｐ今年全年升至少０．２５厘。

參考上一轉加息周期，當時的香港銀行體系結余跌至約７６０億元，同時拆息抽升至２厘以上水平，香港銀行便加息。黃提醒，短期內即使Ｐ未上調，或會有更多銀行上調Ｈ按鎖息上限及減少Ｈ按優惠，例如會由Ｈ＋１．３％，升至Ｈ＋１．４％。即使未加息，在拆息抽升下，Ｈ按實際按息長期處於鎖息上限水平，供樓負擔也明顯有所增加，以目前平均貸款額約５００萬元為例子，用最長年期３０年計算，於２．５厘鎖息上限時，每月供款為１９,７５６元，較今年１月１０日１個月拆息僅０．１２８厘時，每月供款多約２,６７２元或１５．６％。如若香港銀行於９月加息０．２５厘的話，每月供款負擔將較目前２．５厘按息，增加６５６元，同時壓力測試下的入息要求亦增加１,３１５元，至４８,６３１元，有意置業人士做好預算。

曹德明續指，美國息口及香港拆息不斷上升，導致香港銀行的壓力成本趨增，現時已到達加息的臨界點，由於調升Ｈ按封頂息率對銀行的收益影響輕微，銀行最終仍需要調升Ｐ來紓緩息口上升的壓力，不排除將繼續將有銀行調升Ｈ按封頂率以作為加息前哨，今季尾將銀行啟步調升Ｐ，幅度約為０．２５厘。(ＨＡ/ＤＡ)

與樓按相關的１個月期港元拆息(ＨＩＢＯＲ)中止１１連升，周五微跌至１．３３厘，以Ｈ+１．３厘的實際按息計算，仍高於普遍的封頂息２．５厘。繼富邦、星展及華僑永亨銀行之後，今市傳中信銀行上調封頂息０．２５厘，該行以「大Ｐ」５．２５厘計算，封頂息已由Ｐ-２．７５厘改為Ｐ-２．５厘。不過，上調封頂息仍以中小行為主，按揭市占不大，影響料微。

上海商業銀行財資業務處研究部主管林俊泓認為，聯儲局本周會如市場般預期加息０．７５厘。美國上調息率後，套息誘因增加將進一步影響港元流向，金管局接盤規模或再增加，銀行體系結余最快於８月跌至１０００億元以下，港息將會明顯上揚，１個月拆息有機會於９月升至２厘水平，屆時銀行將上調Ｐ息，由於部分銀行考慮到同時要調升存款息率的壓力，初期可能以加息八分一厘為起步。林俊泓亦不排除在加Ｐ息前，會有更多銀行先把Ｈ按的鎖息上限調高。

王美鳳續指，過往加息周期銀行亦曾於加Ｐ前先行上調Ｈ按封頂息率，２０１８年正值加息周期，８月份１個月拆息已升至１．８％，Ｈ按息達３％已大幅度升穿封頂位(當時是２．１５％)，銀行上調貸款息率的壓力增加，但當時Ｐ未上調，故銀行陸續先行上調Ｈ按封頂息率約０．１厘，而其後銀行亦於９月份將Ｐ上調０．１２５厘。

至於供樓相關的１個月期拆息連升１０日至１．３厘以上，升１１．７５點子，沖上約２７個月高位，以現時普遍拆息按揭Ｈ加１．３厘計，按息已觸及大型銀行２．５厘的封頂水平。

反映銀行間資金成本的３個月拆息升２．８１６厘至２．０１７８６厘，連續第１０日上升，創２０２２年２月１４日以來新高。

港元拆息（ＨＩＢＯＲ）連日上揚，據香港銀行公會港元拆息（ＨＩＢＯＲ）資料，１個月ＨＩＢＯＲ周三（２７日）升至１．３０９４１厘，較昨日再高０．１１７５６厘。由於目前Ｈ按利息大多以「Ｈ+１．３厘」計息、上限以Ｐ-２．５厘或Ｐ-２．７５厘（視乎銀行所訂Ｐ水平），實際Ｈ按付息上限為２．５厘，意味最新港元拆息，反映絕大部分Ｈ按業主都會以「封頂息」支付樓按。

王美鳳說，與樓按相關１個月拆息上升，按息已升至封頂位２．５厘。不過，她認為，供樓人士在樓按措施及供款壓力測試下的防守力仍高。她引述數據指，首季新批按揭的供款占入息比率平均為３６％，現時按息升至封頂位２．５厘計，有關供樓負擔升至約４１％。若未來按息升至３厘，有關供樓負擔升至約４３．５％，仍屬健康水平。

港元拆息(ＨＩＢＯＲ)已連日抽高，反映銀行資金成本增加，多間香港銀行近日上調定期存款利率吸客。她指，該行存息具競爭力，不少客戶敘作６個月和一年期定存，加上該行去年５月推出網上銀行吸納年輕客群，使上半年存款增長理想，今年稍後時間冀透過推出優惠穩定存款規模增長。

美國聯儲局再加息，而在議息前夕，本港同業拆息升勢持續凌厲，昨日港元１個月拆息報１．３１厘，較對上一個交易日，急升１２點子，以目前大型銀行Ｈ按息率全期Ｈ加１．３厘計，實際供樓利率達２．６１厘，升穿Ｈ按鎖

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