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利率市場化再跨步人行推貸款基礎利率機制 @ 2013-10-26T07: Back Hot News
Keyword:貸款基礎利率 報價 市場化
Concept:貸款基礎利率集中報價 , 銀行10月25日發布
今年9月,央行副行長胡曉煉公開表示,近期推進利率市場化工作有三大任務:建立市場利率定價自律機制、開展貸款基礎利率報價工作、推進同業存單發行與交易。因此,貸款基礎利率集中報價和發布機制,是利率市場化「三管齊下」的重要一環。
中國人民銀行宣布,為進一步推進利率市場化,推出貸款基礎利率集中報價及發布機制,是商業銀行對最優質客戶執行的貸款利率。目前,僅在資金市場上有一個基准利率報價機制(如SHIBOR),但信貸市場上仍未有建立基礎利率報價方案。
人行表示,貸款基礎利率集中報價和發布機制作為市場利率定價自律機制的重要組成部分,是上海銀行間同業拆放利率(SHIBOR)機制在信貸市場的進一步拓展和擴充,有利於強化金融市場基准利率體系建設,促進定價基准由人行確定向市場決定的平穩過渡;有利於提高金融機構信貸產品定價效率和透明度,增強自主定價能力;有利於減少非理性定價行為,維護信貸市場公平有序的定價秩序;有利於完善人行利率調控機制,為進一步推進利率市場化改革奠客制度基礎。
貸款基礎利率是商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率,其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。貸款基礎利率的集中報價和發布機制是在報價行自主報出本行貸款基礎利率的基礎上,指定發布人對報價進行加權平均計算,形成報價行的貸款基礎利率報價平均利率並對外予以公布。運行初期向社會公布1年期貸款基礎利率。
市場產品定價,2013年10月25日,貸款基礎利率(LOAN PRIME RATE,簡稱LPR)集中報價和發布機制正式運行,今日貸款基礎利率報價為5.71%。
中國大陸推動利率市場化進程有進一步措施,貸款基礎利率集中報價公布機制今起上路。1年期貸款基礎利率今天報價5.71%。
貸款基礎利率是商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率,其他貸款利率可根據客戶信用等級、貸款期限、風險緩釋等因素在此基礎上加減點產生。全國銀行間同業拆借中心為貸款基礎利率的指定發布人,每個工作日計算並通過上海銀行間同業拆放利率網對外公布貸款基礎利率報價平均利率。市場利率定價自律機制按年對報價行的報價質量進行監督評估,促進提升貸款基礎利率的基准性和公信力。
北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--中國人民銀行10月25日發布公告稱,貸款基礎利率(LOAN PRIME RATE,簡稱LPR)集中報價和發布機制正式運行。接受中國金融資訊網人民幣頻道的專家表示,該機制是在貸款利率市場化後對銀行同業提供的參考,可以避免惡性競爭。同時,存款利率市場化也在不斷推進過程中,市場預計存款保險制度在兩年內可以實現。
東莞銀行金融市場部分析師陳龍表示,通過集中報價機制,銀行可以按照某種標准報價,資金需求方也可以在其中尋找對自己最有利的報價,利於加強貸款市場的競爭性和市場機制的完善。如果沒有建立一個透明化的市場,很容易存在價格同盟的狀況,金融機構可能會抱團使利率最大化,這明顯不利於利率市場化的推進。
貸款基礎利率的制定機制,跟同業拆息相似,但就以提供予最優質客戶的息率為定價基礎,由九家銀行,包括四大國有商業銀行,交通銀行、中信銀行、浦發銀行等共同報價,剔除最高及最低價格後,再根據個別銀行的貸款規模計算出來。即工行的定價影響力,理論上會較貸款規模較小的中信銀行或招商銀行為高。
如果大家記得起今年6月底SHIBOR大幅提升造成「錢荒」的場景,第一直覺就是未來貸款基礎利率也可能因為一些市場的突變造成大幅波動。當然,由於大銀行占報價的權重較高,實際上國家未必會允許出現貸款基礎利率大幅波動的情況,一旦出現「錢荒」,央行也可以對報價行采用「窗口指導」。貸款基礎利率更加市場化,有利於銀行和企業之間的借貸行為准確反映資金市場的變化情況,推動資金使用效率的提高。

 

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