Hot News

郵件曝光！路透：蓋特納０８年曾施壓英國央行 盼提高ＬＩＢＯＲ公信力 @ 2012-07-14T01: Back Hot News
Keyword：ＬＩＢＯＲ 銀行
Concept：２００８年６月１日 , 巴克萊銀行操控利率
英國第二大銀行巴克萊銀行操縱倫敦銀行同業拆借利率(ＬＩＢＯＲ)丑聞一案，令一些市場人士開始反思銀行同業拆借利率的形成機制。市場人士指出，上海銀行間同業拆放利率(ＳＨＩＢＯＲ)在利率市場化中發揮著重要作用，但與ＬＩＢＯＲ一樣，ＳＨＩＢＯＲ也是由各銀行報價形成，未來形成機制或需進一步完善。
因倫敦銀行間同業拆借利率（ＬＩＢＯＲ）操控丑聞，巴克萊銀行首席執行官（ＣＥＯ）和首席運營官(ＣＯＯ)７月３日相繼辭職。而巴克萊銀行首席執行官鮑勃·戴蒙德辭職後，立刻向英格蘭銀行（即英國央行）和前政府高官擲出一枚「政治手雷」。
警示之二：巴克萊操縱倫敦銀行同業拆借利率的丑聞表明，ＬＩＢＯＲ形成機制存在漏洞，這也給中國的上海銀行間同業拆放利率（ＳＨＩＢＯＲ）提了個醒。ＬＩＢＯＲ是全球３５０萬億美元借款合同條款的基准，它由一組銀行根據它們公布的平均銀行間拆借成本確定。ＬＩＢＯＲ對衍生品市場是至關重要的，因為數萬億美元的掉期和期貨合約的交易都取決於與ＬＩＢＯＲ等指數相關的基准價格，這些指數也決定了抵押貸款和存款等產品的價格水平。這就讓交易員有很大的動力去扭曲ＬＩＢＯＲ，以便為自己謀利，而ＬＩＢＯＲ形成機制的不透明性，也導致它容易被人為操縱。
&#１６０;&#１６０;&#１６０;&#１６０;４．５３億美元的和解費並沒有終結巴克萊銀行的丑聞，繼董事長為操控倫敦銀行同業拆息（ＬＩＢＯＲ）一事問責離職之後，銀行ＣＥＯ戴蒙德在告訴員工他是改革銀行的正確人選後不到２４小時閃電請辭。７月３日，巴克萊首席運營官傑里．德爾密斯耶也宣布辭職。而令人震驚的是，在戴蒙德離職後，巴克萊銀行迅速公布一份文件，顯示英國央行才是虛假匯報ＬＩＢＯＲ的真正「幕後指使者」。在雷曼倒閉後，英國央行曾暗示巴克萊操縱ＬＩＢＯＲ，這樣可以讓英國銀行業看起來沒那麼脆弱。
英倫銀行副行長塔克昨出席英國國會聽證會，為巴克萊操控倫敦銀行同業拆息(ＬＩＢＯＲ)一案作供。有證據顯示，塔克於２００８年曾致電時任巴克萊銀行總裁戴蒙德，暗示要求後者調低ＬＩＢＯＲ。塔克為英倫銀行行長默文．金的熱門接班人，如證實塔克涉案，他或將前途盡毀。
目前，共有１６家銀行每天向英國銀行家協會提交借貸利率估值，後者去除最高的四個估值和最低的四個估值，通過計算余下八個估值的平均值得到每天的ＬＩＢＯＲ值。這一定價機制假設各銀行如實匯報自己估計的借貸利率。但監管機構發現，２００５至２００９年期間，巴克萊高管和交易員共向ＬＩＢＯＲ和ＥＵＲＩＢＯＲ報價員請求人為更改利率２５７次，試圖抬高或降低利率估值，以增加衍生品交易的利潤或降低損失。
前不久，巴克萊銀行操縱倫敦銀行同業拆解利率(ＬＩＢＯＲ)的丑聞在英倫三島鬧得沸反揚天。我們在國內未免抱有隔岸觀火的情緒，殊不知今天的巴克萊事件恰恰給我們敲響了警鍾。筆者認為，在央行利率市場化改革銜枚疾進的今天，亟須我們反思ＳＨＩＢＯＲ（上海銀行間同業拆放利率）利率的形成機制，未雨綢繆，吸取ＬＩＢＯＲ的教訓，建立更為完善的價格形成機制，從而從根本上維護金融市場的公平和安全。
這場交談結束後，巴克萊員工認為銀行需要他們在向ＬＩＢＯＲ提交報價時作假。ＬＩＢＯＲ利率是用以觀察全球金融體系健康狀況的關鍵指標。ＬＩＢＯＲ上漲，意味銀行間趨向於樂意互相放貸。同時，ＬＩＢＯＲ充當住房抵押貸款和金融產品日常交易的基礎利率。例如，美國執行浮動利率的住房抵押貸款，利率與ＬＩＢＯＲ掛鉤。

 
88iv | Home |  Login
Mobile | Full
Forum rule | About Us | Contact Info | Terms & Conditions | Privacy Statment | Disclaimer
Copyright (C) 2025
Suntek Computer Systems Limited.
All rights reserved