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歐央行對銀基亞救助方案不置可否 @ 2012-05-31T05: Back Hot News
Keyword：西班牙
Concept：西班牙銀行ＢＡＮＫＩＡ
據《金融時報》周三凌晨報導，歐洲央行否決了西班牙政府提議的，以政府債券對 ＢＡＮＫＩＡ 銀行 (ＢＫＩＡ-ＥＳ) 進行資本重建計畫。
目前西班牙銀行業的存貸缺口高達５４５０ 億歐元，但西班牙銀行業的融資渠道大多卻是依靠歐洲央行借款。２０１２ 年３ 月西班牙銀行向歐洲央行的淨借款增至２２７６ 億歐元，占歐洲央行當月借款總額的６３％。目前西班牙銀行業有１１％的融資依賴歐洲央行，債券市場對西班牙的信心嚴重喪失。由於壞賬累積，４ 月底，國際評級機構標准普爾宣布下調西班牙主權評級和１６ 家西班牙銀行的評級或評級前景，其中，１１ 家銀行遭到降級，令這些銀行的融資成本進一步被推高。融資渠道不暢通令西班牙銀行業問題雪上加霜。
因西班牙對該國陷入困境的銀行ＢＡＮＫＩＡ進行資本重組、最終利用歐洲央行(ＥＣＢ)提供資金的計劃，已遭到歐洲央行的斷然拒絕。西班牙央行行長離任。而後很自然地，其債權收益率飆升至警戒線附近，西班牙主權評級再次被下調。以當前市場氛圍來看，希臘似乎被判了死刑，西班牙的倒下只是時間的問題。不過，雖然美元繼續拉升，黃金亦出現調整，但仍在區間震蕩范圍之內!
要西班牙政府出手拯救並不能解除市場的憂慮，至今最令人無法放心的是「究竟ＢＡＮＫＩＡ這個洞有多大、儲蓄銀行整體是否一個無底洞呢?」照目前已知的信息推斷，西班牙的銀行重組基金(ＦＲＯＢ)估計需要６００億至８００億歐元資本投入整個西班牙銀行業；當中相信只有最大的兩家銀行ＳＡＮＴＡＮＤＥＲ和ＢＢＶＡ可以有足夠資本自理。所以，目前這個不明朗的因素還是揮之不去，至少到６月底前兩份獨立顧問報告來出台之前，大家都不會、也不可能安心。西班牙銀行必須對這些儲蓄銀行進行釜底抽薪的改革，西班牙銀行業才會重拾正軌。
ＳＡＬＩＭ：可以理解，畢竟西班牙政府背後的確有個歐洲央行在那里，盡管歐洲央行是被動成為最終購買人。如果能夠降低融資成本，使得西班牙的銀行不至於破產，能夠重新復蘇，這也是可以理解的。不過我得強調，西班牙銀行業當前還需大幅度提高資本充足率和壞賬撥備率，因為西班牙的房地產市場還在進一步惡化。
對於在房地產泡沫中積累了大量相關不良資產的西班牙銀行體系，特別是「儲蓄銀行」（ＣＡＪＡ），西班牙政府自２０１０年來采取的策略是合並這些小銀行，希望合並後的大銀行可以實現更加健康的資產負債表。ＢＡＮＫＩＡ就是這樣一家由７家小銀行合並而來的銀行。
外電引述來自西班牙政府的消息指，西班牙政府計劃以西班牙國債，換取銀行股份，然後ＢＡＮＫＩＡ利用西班牙國債作為抵押，向歐洲央行取得資金。
美國小型信用評級公司ＥＧＡＮ-ＪＯＮＥＳ將西班牙債務評及從ＢＢ-下調至Ｂ，前景為負面，並將該國一年內違約的可能性從５％上調至１５％，主要是因為該國仍在承受政府債務的壓力，債務赤字占ＧＤＰ的比例已達９．６％，同時ＧＤＰ萎縮１．７％。目前穆迪等三大評級機構對西班牙的評級仍為投資級。另外，據英國報導指稱，歐洲央行已經拒絕了西班牙，擬用國債對ＢＡＮＫＩＡ進行資本重組的方案。
此前，市場傳出西班牙正考慮在國有化ＢＡＮＫＩＡ的過程中，直接向ＢＡＮＫＩＡ注入政府或銀行重組基金(ＦＲＯＢ)擔保債券，然後ＢＡＮＫＩＡ以之作抵押品，向歐央行借貸，曲線由歐央行援助ＢＡＮＫＩＡ。
西班牙政府拯救該國第三大銀行ＢＡＮＫＩＡ，一波三折。針對今早有媒體報道，歐洲央行拒絕西班牙國債救ＢＡＮＫＩＡ的計劃；路透社指出，歐央行晚間對此消息進行否認，並稱正准備提出相關建議。
本月西班牙將第３大銀行ＢＡＮＫＩＡ收歸國有的西班牙，正試圖撐起銀行業並援助資金缺乏的地方政府，不過西班牙本身的１０年期國債收益率也已逼近促使希臘、愛爾蘭和葡萄牙相繼尋求金援的７％關口。

 
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