中國再保險(集團)股份有限公司-H股, 01508.HK - 公司概覽 |
集團主席 |
袁臨江 |
發行股本(股) |
6,679,000,000 |
面值幣種 |
人民幣 |
股票面值 |
1.0 |
行業分類 |
保險 |
公司業務 |
集團主要從事財產再保險、人身再保險、財產直保、資產管理及其他業務。 全年業績: 總保費收入人民幣1,449.73億元,同比增長18.6%。 全年實現歸屬於母公司股東淨利潤人民幣60.49億元,同比增長62.2% 業務回顧 境內財產再保險業務 本部分描述的境內財產再保險業務為中再產險經營的境內財產再保險業務。2019年,境內財產再保險業務分保費收入人民幣287.23億元,同比增長15.0%。綜合成本率101.76%,同比上升2.38個百分點,其中:賠付率61.30%,同比上升5.47個百分點;費用率40.46%,同比下降3.09個百分點。剔除非洲豬瘟疫情造成承保損失的影響,綜合成本率為99.32%,與去年同期持平。 就再保險安排方式及分保方式而言,境內財產再保險業務分別以合約再保險業務及比例再保險業務為主,與境內財產再保險市場業務分佈基本保持一致。同時,集团積極發展臨時再保險業務,分保費收入人民幣17.63億元,同比增長31.9%,在境內財產再保險業務中佔比提升0.7個百分點。 就業務渠道而言,憑藉集团與境內客戶良好的合作關係,境內財產再保險業務以直接業務渠道為主。 覆蓋的險種 作為中國境內最大的專業財產再保險公司,集团針對境內市場的業務特點,提供多樣化的財產再保險風險保障,廣泛覆蓋中國境內財產險險種,主要包括機動車輛險、農業險、企業及家庭財產險、責任險和工程險等。集团積極把握市場轉型發展機遇,大力發展非車險業務,2019年境內財產再保險業務非車險佔比同比提升5.8個百分點,業務結構進一步優化。其中,首台(套)╱新材料綜合保險、建築工程質量潛在缺陷保險(IDI)、短期健康險、巨災保險、中國海外利益項目保險、工程履約保證保險、關稅保證保險等新興業務取得突破性增長,實現分保費收入12.54億元,同比增長56.1%,集团在新興業務領域的發展優勢進一步鞏固。 境外財產再保險及橋社業務 本部分描述的境外財產再保險業務為中再產險、新加坡分公司以及中再辛迪加2088經營的境外財產再保險業務,同時亦包含由中再辛迪加2088經營的境外財產險直保業務。本部分描述的橋社業務為橋社各主體經營的境外財產再保險及境外財產險直保業務。 2019年,境外財產再保險及橋社業務總保費收入人民幣144.67億元(不考慮分部內抵銷),同比增長248.7%,主要原因是收購橋社帶動業務規模大幅增長。綜合成本率101.32%,同比下降0.96個百分點,其中:賠付率64.02%,同比下降3.38個百分點;費用率37.30%,同比上升2.42個百分點。 境外財產再保險業務 2019年,境外財產再保險業務總保費收入人民幣48.53億元(不考慮分部內抵銷),同比增長17.0%。綜合成本率104.26%,同比上升1.98個百分點,其中:賠付率72.91%,同比上升5.51個百分點,主要原因是受日本颱風巨災損失的影響;費用率31.35%,同比下降3.53個百分點,主要原因是中再辛迪加2088管理代理機構轉為橋社,管理費用有所節省。 就業務類型而言,境外財產再保險業務仍以合約再保險業務為主。由於新加坡分公司臨時再保險業務的大力拓展及勞合社渠道直保業務的增加,臨時再保險和直接保險業務佔比有所提升。 橋社業務 2019年,橋社實現總保費收入人民幣96.14億元;綜合成本率99.25%1,其中:賠付率57.78%,費用率41.47%。集团抓住全球部分地區和險種費率上漲契機,提升承保能力,保費收入實現穩健增長;堅持效益導向,主動調整業務結構,削減部分效益不佳業務,整體業務質量得到改善。橋社作為首席承保人訂立的合同保費佔其總保費收入的比重約為42%,是勞合社市場具備首席領導力的少數主體之一。 就業務類型和覆蓋的險種而言,橋社業務由合約再保險、臨時再保險和直接保險業務構成。其中:合約再保險業務主要包括全球範圍內的財產險合約、特險合約、責任險合約業務;臨時再保險和直接保險業務主要包括全球範圍內的水險、航空航天險、政治風險保險╱信用險、政治暴力險、能源險、財產險及責任險業務。 核共體業務 集團公司、中再產險和中國大地保險通過核共體參與了全球範圍內的核保險業務。2019年,集团通過核共體平台獲取的業務分保費收入為人民幣1.41億元。 業務展望: 市場環境 展望2020年,中國經濟仍將保持穩健,傳統產業升級改造、新興產業繁榮興盛,保險業堅持回歸本源、優化結構、服務實體經濟、防範金融風險,發展勢能長期向好。保險業開放進一步擴大,市場競爭日益激烈。科技變革與保險深度融合,新科技提升保險在客服服務、產品研發、防虧減損等方面能力,推進產業生態重塑和轉型升級。 財產險直保市場方面,預計行業增長引擎和重心繼續加速向非車險切換。車險綜合改革將落地實施,車險市場進入保費規模低增長、市場主體經營分化的階段。非車險業務的進一步發展仍將受益於政策支持、財政補貼、消費升級等核心驅動因素,農業保險、責任保險、健康保險、保證保險等險種將保持高位增長態勢。 人身險直保市場方面,壽險業保持長期向好、轉型發展的總體趨勢,繼續回歸保障本源,產品創新迭代加快,服務融合持續加深,線上線下聯動加強,技術投入持續加大,產品和服務供給側改革不斷深化。2019年我國GDP接近人民幣100萬億元,人均GDP突破1萬美元,國務院常務會議討論通過《關於促進社會服務領域商業保險發展的意見》,力爭到2025年,實現人民幣2萬億元的健康險市場規模和人民幣6萬億元的養老準備金積累。受2020年初新型冠狀病毒疫情的影響,傳統渠道和「開門紅」業績受到衝擊,行業發展加速轉型,健康險需求進一步強化,線上技術應用和數字化建設的重要性提高。 財產再保險市場方面,直保市場即將實施車險綜合改革,非車險業務仍將保持較快增長,將繼續帶動境內財產再保險市場轉型調整。非車險業務佔比將進一步提升,農業保險、責任保險、意外和短期健康保險等業務預計將繼續保持較快增長,建築工程質量潛在缺陷保險(IDI)、巨災保險、服務「一帶一路」倡議的保險業務等創新型業務將延續快速增長態勢。再保險將在服務實體經濟中發揮更突出的作用,風險管理能力和創新能力在市場競爭中的重要性日益凸顯。境外財產保險市場受近年連續發生的一系列巨災事件和其他因素影響,預計再保險市場費率整體穩定,部分地區和險種呈上漲趨勢。 人身再保險市場方面,境內健康險的分出需求依然旺盛,產品和服務的融合需求熱度不減,保險科技和服務創新成為保障型業務新賽道。在低利率環境以及「償二代」二期工程實施背景下,儲蓄型再保險和財務再保險業務的需求持續,參與主體不斷增加,競爭持續加劇。境外市場方面,鑑於人民幣匯率面臨較大不確定性,預計香港地區人民幣保單持續低迷,外幣業務存在一定發展機會。 資本市場發展與保險資金運用方面,2020年國內外經濟處於深化調整階段,受新型冠狀病毒疫情影響,國內經濟短期增長壓力較大,宏觀經濟新舊動能轉型繼續,金融供給側結構性改革深化。在轉型過程中,信用風險的釋放和風險偏好的擾動繼續成為影響資本市場表現的重要因素。低利率環境疊加錯綜複雜的經濟金融形勢,保險資產負債匹配將持續承壓,保險資產配置與投資面臨挑戰。需要進一步發揮保險資金戰略、戰術資產配置專業能力,協同短期和中長期策略,體現保險投資「長期投資、價值投資」的特點。 中再集團業務展望 中再集團將堅持「平台化、科技化、全球化」驅動,貫徹「穩增長、調結構、控風險、增效益」經營方針,落實穩中求進的總基調,奮力達成「十三五」規劃目標,全力推進集團高質量發展再上新台階。 財產再保險業務方面,集团將持續推動經營模式轉型升級,豐富產品供給,優化客戶服務體系。集团將強化傳統優勢業務,不斷完善創新機制,加大新興領域佈局,著力打造業務新增長極;加強集團內部協同和境內外協同,加大外部合作,構建發展生態圈,提升核心競爭力;堅持以客戶為中心,通過需求導向、定制化服務方案的推廣,提升客戶服務水平和服務品質。集团將推進境外業務整合深化,構建國際業務一體化平台,推動境外業務高質量發展。加速數字化轉型進程,持續推進巨災平台的技術迭代和商業化應用推廣,加快人工智能、區塊鏈技術在交易場景應用的落地。 人身再保險業務方面,集团將積極把握政策機遇,努力作為,實現業務高質量發展。集团將繼續以「數據+」、「產品+」戰略為抓手,大力拓展保障型業務,持續優化業務結構,提升業務效益,助力產品創新迭代,加強與新診療、新藥品、新醫療器械等服務融合,持續強化風險防範和管理,推動保障型業務可持續發展;集团將嚴控業務成本,做好資產負債管理,用好境內、境外「兩個市場」和業務、投資「雙平台」,做好境內外協同發展,多元化拓展儲蓄型再保險業務;集团將立足客戶需求,以資本優化為目標,統籌存量業務管理和增量業務發展,在風險可控、效益為先原則下創新發展財務再保險業務。 財產險直保業務方面,集团將持續優化產品結構,加快發展,進一步鞏固市場地位。車險方面,集团將堅持科技賦能與精細化管理兩端發力,優化續保和理賠流程,提升業務品質,加強成本管控,實現車險業務高質量發展;非車險方面,集团將搶抓非車險發展紅利的時間窗口,繼續深化「大非車」戰略,在政策險種和效益險種上全力突破、均衡發展。集团將進一步優化「筋斗雲」核心業務系統,持續推進以客戶為中心的綜合經營模式縱深落地,全面提升線上化、數字化、智能化「三化」能力,加強科技創新應用能力,力推轉型,打造客戶經營全新模式。 資產管理業務方面,集团將繼續圍繞國際化、市場化、專業化導向,進一步提升投資管理能力。繼續堅持穩健審慎的投資理念,加強對經濟形勢、市場環境及利率走勢等關鍵因素的研判,提升資產配置的前瞻性和有效性。高度重視風險管理,進一步強化主動管理風險的意識,持之以恒堅持全面風險管理,提高風險管理的前瞻性、針對性和有效性。加強系統內投資職能協作,挖掘與保險主業的業務協同,著力拓展第三方業務發展,共同服務於中再集團高質量發展全局。 |
資料來源於上市公司財務報表
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